資產(chǎn)負(fù)債表常見項(xiàng)目分析路徑及技巧

第四個(gè)：固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)指企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的，使用壽命超過一年且價(jià)值較大的有形資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)例舉：辦公房屋，建筑物，機(jī)器，運(yùn)輸工具等器具、工具。

固定資產(chǎn)的特點(diǎn)：投資數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)較高；能長(zhǎng)期為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)使用并發(fā)揮作用；能對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響；固定資產(chǎn)中的設(shè)備，機(jī)器能反映出企業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)水平和工藝水平；固定資產(chǎn)變現(xiàn)性差。

4.1不同行業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的要求和規(guī)模不一樣，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需要控制固定資產(chǎn)的規(guī)模，通過計(jì)算固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例得出結(jié)果，對(duì)結(jié)果進(jìn)行分析。固定資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)應(yīng)與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)相吻合。避免產(chǎn)生閑置固定資產(chǎn)。

4.2計(jì)算固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，分析固定資產(chǎn)投資是否得當(dāng)，結(jié)構(gòu)是否合理，效率發(fā)揮是否最大。

第五個(gè)：無形資產(chǎn)

無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的資產(chǎn)。

無形資產(chǎn)主要包括：專利權(quán)（發(fā)明的20年、實(shí)用新型的10年、外觀設(shè)計(jì)的10年），商標(biāo)權(quán)（有效期10年），著作權(quán)（署名權(quán)、發(fā)表權(quán)、修改權(quán)等，作者終生及死后50年），特許權(quán)（合同約定期限），土地使用權(quán)（對(duì)國(guó)有土地開發(fā)、利用、經(jīng)營(yíng)的權(quán)利）

無形資產(chǎn)特點(diǎn)：無實(shí)體（與固定資產(chǎn)區(qū)別）、長(zhǎng)期性（壽命）、不確定性（經(jīng)濟(jì)利益）、可辨認(rèn)性（區(qū)別于其他資產(chǎn)）。

5.1資產(chǎn)負(fù)債表中的無形資產(chǎn)是否真實(shí)存在，在有效期內(nèi)或在合約約定時(shí)效內(nèi)。

5.2無形資產(chǎn)的價(jià)值是否真實(shí)，有沒有貶值，能否實(shí)現(xiàn)價(jià)值，即變現(xiàn)。

5.3無形資產(chǎn)的價(jià)值是否增值，對(duì)利潤(rùn)的影響大小。

第六個(gè)：投資類資產(chǎn)

投資類資產(chǎn)包括：短期投資（交易性金融資產(chǎn)），長(zhǎng)期投資（持有至到期投資，可供出售金融資產(chǎn)，長(zhǎng)期股權(quán)投資）

投資類資產(chǎn)的特點(diǎn)：

交易性金融資產(chǎn)可以通過活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)獲得其公允價(jià)值；

持有至到期投資是企業(yè)準(zhǔn)備持有到期的投資，如：債券（本息）；

可供出售金融資產(chǎn)是企業(yè)對(duì)持有意圖不十分明確；

長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)投資的特殊關(guān)系。

6.1投資類資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和盈利情況如何？

6.2長(zhǎng)期股權(quán)投資是否與企業(yè)的戰(zhàn)略匹配，企業(yè)獲利情況如何？

6.3投資類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)如何管理控制。

第七個(gè)：企業(yè)負(fù)債

企業(yè)負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表的右上部分，負(fù)債分為短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，從債務(wù)構(gòu)成分為商業(yè)債務(wù)和融資債務(wù)。商業(yè)債務(wù)，如：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付職工薪酬等。融資債務(wù)，如：短期借款、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。

企業(yè)負(fù)債從流動(dòng)性分析，流動(dòng)性高，一般在1年內(nèi)短時(shí)間內(nèi)償還，而流動(dòng)性低，周期比較長(zhǎng)，計(jì)息費(fèi)用較高。

企業(yè)負(fù)債從強(qiáng)制性看，有些負(fù)債必須到時(shí)候就需要支付，如：應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付職工薪酬等。有些負(fù)債非強(qiáng)制性支付，如：預(yù)收賬款，其他應(yīng)付款等。強(qiáng)制性越高的對(duì)企業(yè)資金壓力越大。

通過對(duì)企業(yè)負(fù)債進(jìn)一步分析，事前控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因什么項(xiàng)目發(fā)生企業(yè)負(fù)債，企業(yè)負(fù)債的結(jié)果能否帶來更多的資金足以償還負(fù)債并且能有富余用于再生產(chǎn)，因資產(chǎn)的投資而產(chǎn)生企業(yè)負(fù)債，資產(chǎn)的質(zhì)量如何，能否長(zhǎng)期產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，從而獲得利潤(rùn)償還企業(yè)負(fù)債。

從舉債發(fā)展或擴(kuò)張，控制資金來源和資產(chǎn)的匹配度，盡可能長(zhǎng)貸長(zhǎng)投，短貸短投。

企業(yè)負(fù)債很多不利于企業(yè)再發(fā)展，可以考慮將債務(wù)轉(zhuǎn)資本，停止計(jì)息，降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高再融資能力。

企業(yè)負(fù)債的分析結(jié)合企業(yè)歷史數(shù)據(jù)及行業(yè)的數(shù)據(jù)，企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃等綜合考慮，由此得出企業(yè)負(fù)債的實(shí)際情況及隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。