?

Photo by Derek Liang on Unsplash

2月1日滬深兩市平開高走，午后銀行板塊開始發(fā)力上攻，帶領(lǐng)滬指重回3,500點之上，深證成指更是漲逾1%。從盤面上看，A股上漲主力軍主要集中在次新股板塊，此外，造紙、化工和煤炭開采等板塊也持續(xù)活躍。盤點1月份數(shù)據(jù)，截至1月末，今年以來已有23家基金公司發(fā)行了28只“固收+”基金，占新發(fā)基金總數(shù)的23.97%。另一方面，1月25日至30日就有近40只基金發(fā)布限制大額申購或暫停大額申購的公告，其中以權(quán)益類基金居多。值得一提的是，昨日新發(fā)基金里再現(xiàn)“日光基”。

2月1日，南方基金管理股份有限公司（以下簡稱“南方基金”）、景順長城基金管理有限公司（以下簡稱“景順長城基金”）各自推出了一只混合型基金。而匯添富基金管理股份有限公司（以下簡稱“匯添富基金”）于1月28日發(fā)行的一只混合型基金仍未結(jié)束認(rèn)購。

?

一、基金行業(yè)動態(tài)

1、資金持續(xù)流入股市，次新股板塊成A股上漲“主力軍”

2月1日滬深兩市平開高走，午后銀行板塊開始發(fā)力上攻，帶領(lǐng)滬指重回3,500點之上，深證成指更是漲逾1%。數(shù)據(jù)顯示，2月1日兩市共有2,332只股票實現(xiàn)上漲，增量資金入場較為明顯。

從盤面上看，A股上漲主力軍主要集中在次新股板塊，此外，造紙、化工和煤炭開采等板塊也持續(xù)活躍。與此同時，機(jī)場、汽車、通訊等前期強勢板塊持續(xù)調(diào)整，市場分化態(tài)勢明顯。數(shù)據(jù)顯示，2月1日北向資金凈買入34.59億元。港股市場方面，恒指全天節(jié)節(jié)攀升，最終漲幅超過2%。騰訊控股、美團(tuán)-W兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭雙雙大漲，2月1日南向資金凈流入達(dá)164.35億港元，已是連續(xù)6個交易日維持在百億港元以上。

?

2、上周近40只基金密集發(fā)布“限購令”，基金經(jīng)理對后市謹(jǐn)慎樂觀

2月1日，上海東證資管發(fā)布公告稱，東方紅睿滿滬港深靈活配置混合型證券投資基金（LOF）自2月9日起暫停辦理10萬元以上的大額申購業(yè)務(wù)。事實上，據(jù)不完全統(tǒng)計，1月25日至30日就有近40只基金發(fā)布限制大額申購或暫停大額申購的公告，其中以權(quán)益類基金居多。限制大額申購的原因多數(shù)是為了基金的平穩(wěn)運作，保護(hù)基金份額持有人利益。

數(shù)據(jù)顯示，截至2月1日，混合型基金中有182只（A/C份額分開計算）單日大額申購限額在1萬元以下；股票型基金中，18只基金（A/C份額分開計算）單日大額申購限額在1萬元以下?！跋拶徚睢钡谋澈?，是基金經(jīng)理出于保護(hù)現(xiàn)有持有人利益和投資管理穩(wěn)定性的考慮。不過，盡管限購頻頻，基金經(jīng)理對后市依舊謹(jǐn)慎樂觀。

?

3、基金投資熱度飆升催生新潮流，基金公司大力營銷費用水漲船高

2018年資管新規(guī)發(fā)布之后，剛兌打破。不少原本買銀行理財?shù)南M者開始尋找新的理財方式，基金作為投資工具的重要性顯著上升。當(dāng)時，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)工作了超過10年的羅元裳已經(jīng)創(chuàng)辦“7分鐘理財”多年，專注于為大眾提供理財服務(wù)。經(jīng)過數(shù)年經(jīng)營，羅元裳已成為基金圈兒“網(wǎng)紅”。目前，其創(chuàng)辦的“7分鐘理財”在抖音擁有超過80萬粉絲。無獨有偶，另一個群體也看到了中國居民財富轉(zhuǎn)型的機(jī)遇。他們就是活躍在微信公眾號、雪球號、螞蟻號等平臺的財經(jīng)大V。

伴隨著基金熱度上升，基金公司的營銷費用也水漲船高。2020年，娛樂圈流量明星參與基金公司宣傳的頻率越來越高。知名脫口秀演員——李誕，知名綜藝節(jié)目“奇葩說”辯手——傅首爾都曾出現(xiàn)在基金公司的營銷活動中。在此前舉行的聲勢浩大的某基金的宣傳活動中，業(yè)內(nèi)傳言部分基金公司斥資千萬元營銷。這一數(shù)額并未獲得基金公司確認(rèn)。不過，據(jù)悉，近期也有基金公司斥資數(shù)十萬元邀請明星參與基金公司營銷活動。

?

4、1月份吸金近800億元，萬億規(guī)模“固收+”基金繼續(xù)“乘風(fēng)破浪”

數(shù)據(jù)顯示，截至1月末，今年以來已有23家基金公司發(fā)行了28只“固收+”基金，占新發(fā)基金總數(shù)的23.97%；募資799.71億元，占比16.34%。去年“固收+”基金大發(fā)展，總管理規(guī)模達(dá)到1.05萬億元，是2019年底的2.53倍。該類基金在公募基金總規(guī)模的占比也從2.79%升至5.17%。其中，偏債混合型基金規(guī)模5,242.07億元，同比猛增2.74倍；二級債基規(guī)模5,208.97億元，同比增長1.9倍。

進(jìn)入2月份，“固收+”新品發(fā)行熱度不減。根據(jù)公告，認(rèn)購起始日在2月份的“固收+”基金有11只，占全部新發(fā)基金的兩成左右；東方可轉(zhuǎn)債、申萬菱信宜選、華安添益一年持有等產(chǎn)品都將在2月初開售；易方達(dá)悅盈一年持有、富國天潤回報、華夏保守養(yǎng)老等大型公募的新基金還設(shè)置了不足15天的較短認(rèn)購期。

?

5、指數(shù)基金指引落地，基金公司相關(guān)產(chǎn)品合同修改“忙”

2月1日，《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數(shù)基金指引》（下稱《指引》）正式施行?！吨敢酚绊懼?.3萬億規(guī)模的指數(shù)基金市場。新老指基需要根據(jù)新規(guī)修改合同。最近幾天，基金公司尤其忙碌，根據(jù)轄區(qū)證監(jiān)局的要求，對相關(guān)指數(shù)基金產(chǎn)品合同做出修改。

《指引》對指數(shù)基金投資運作做出規(guī)范，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)指數(shù)基金高質(zhì)量發(fā)展。修改后的基金合同明確注明指數(shù)信息查詢途徑，對于普通投資者而言，指數(shù)基金將更加透明。與此同時，多位基金公司近幾天收到轄區(qū)證監(jiān)局關(guān)于修改指數(shù)基金法律文件的通知。通知指出，轄區(qū)公募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《指引》要求，在2月1日前，建立健全存量指數(shù)基金產(chǎn)品應(yīng)急處置和指數(shù)信息的披露安排。同時，抓緊對產(chǎn)品的合同、招募說明書等法律文件進(jìn)行修改，于2021年3月底前按照規(guī)定完成備案程序。

?

二、基金公司動態(tài)

1、2月新基發(fā)行再“開好頭”，南方興潤價值、東方紅睿澤均一日售罄

1月份，基金大賣近5,000億，2月的第一天又有兩只基金一日售罄、比例配售。昨日，南方、廣發(fā)、工銀瑞信等基金公司都有新基金進(jìn)入發(fā)行。據(jù)悉，由史博擔(dān)任基金經(jīng)理的南方興潤價值一年持有期混合型基金募集規(guī)模超過150億上限。南方基金發(fā)布公告稱，南方興潤價值提前結(jié)束募集。

此外，2018年1月31日成立的東方紅睿澤剛剛結(jié)束第一個3年封閉期，2月1日開放申購。據(jù)悉，有超200億資金申購，由于該基金設(shè)置了80億的申購上限，將進(jìn)行比例配售。

?

2、國投瑞銀開放視角精選混合基金昨日成立，首募規(guī)模達(dá)12.14億元

2月2日，國投瑞銀開放視角精選混合型證券投資基金（下稱“國投瑞銀開放視角精選混合基金”）發(fā)布公告稱，該基金于2月1日生效，首募規(guī)模12.14億元。

公告顯示，國投瑞銀開放視角精選混合基金的募集期間為1月15日至1月28日，募集期間共獲得4.72萬戶有效認(rèn)購，凈認(rèn)購金額和有效認(rèn)購份額分別為12.14億元和12.14億份。該基金的招募說明書顯示，在中國資本市場逐步與國際資本市場接軌的背景下，該基金以開放的國際化投資視角精選A股市場與港股市場投資標(biāo)的，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。具體看，該基金為混合型基金，股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例為股票資產(chǎn)的10%-50%。

?

3、招商興和優(yōu)選混合基金成立，擬任基金經(jīng)理付斌擁有7年基金管理經(jīng)驗

2月2日，招商興和優(yōu)選1年持有期混合型證券投資基金（下稱“招商興和優(yōu)選混合基金”）發(fā)布公告稱，該基金于2月1日成立，首募規(guī)模20.16億元。

公告顯示，招商興和優(yōu)選混合基金的募集期間為1月13日至1月28日，募集期共獲得5.66萬戶有效認(rèn)購，凈認(rèn)購金額和有效認(rèn)購份額分別為20.16億元和20.16億份。該基金的擬任基金經(jīng)理付斌，是招商基金投決會委員，具有13年投資研究經(jīng)驗、其中7年基金管理經(jīng)驗，投資能力圈涵蓋大消費領(lǐng)域和高景氣行業(yè)，例如食品飲料、光伏、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、科技等。付斌擅長基本面投資，屬于價值偏成長風(fēng)格，傾向布局穩(wěn)定、成長確定、估值合理價值成長公司，堅信“企業(yè)利潤增長為市值增長的核心因素”，注重自下而上挖掘長期大牛股，持股時間較長，個股長期超額收益貢獻(xiàn)顯著。

?

4、南方興潤價值一年持有期基金提前結(jié)募，投資將采用質(zhì)量成長策略

2月1日，南方基金發(fā)布公告指出，南方興潤價值一年持有期基金提前結(jié)束募集。據(jù)悉，該基金募集金額已接近募集上限150億元。

公告顯示，南方興潤價值一年持有期基金于2021年2月1日開始募集，原定募集截止日為2021年2月5日。募集期內(nèi)已滿足基金合同生效的條件。依據(jù)招募說明書和發(fā)售公告的約定，本次募集截止日提前至2021年2月1日，并自2021年2月2日起不再接受認(rèn)購申請，提前結(jié)束本次發(fā)售。南方興潤價值一年持有期基金擬任基金是南方基金副總經(jīng)理、首席投資官（權(quán)益）史博。他表示，在南方興潤的投資中，將采用質(zhì)量成長策略，該策略淡化了傳統(tǒng)意義上根據(jù)組合中所投資行業(yè)來區(qū)分基金經(jīng)理是價值亦或是成長的風(fēng)格標(biāo)簽，回歸投資中第一性原理，結(jié)合所處的歷史環(huán)境和時代背景，尋找各個行業(yè)中高質(zhì)量增長型公司，來構(gòu)建高度確定性的投資組合。

?

5、采取定量與定性相結(jié)合的方法，創(chuàng)金合信鑫瑞混合基金2月5日發(fā)售

2月2日，創(chuàng)金合信鑫瑞混合型證券投資基金（下稱“創(chuàng)金合信鑫瑞混合基金”）發(fā)布公告稱，該基金將于2月5日至4月30日公開發(fā)售。

創(chuàng)金合信鑫瑞混合基金的招募說明書顯示，該基金將采取定量與定性相結(jié)合的方法，并通過“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的主動投資管理策略，形成對大類資產(chǎn)預(yù)期收益及風(fēng)險的判斷，持續(xù)、動態(tài)、優(yōu)化投資組合的資產(chǎn)配置比例。該基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%－40%。且該基金的擬任基金經(jīng)理是王妍和閆一帆。

?

三、新基金發(fā)行

1、南方基金李振興新混基發(fā)行中，執(zhí)掌1只“長跑基”回報率高達(dá)158%

2月1日，南方基金發(fā)行了一只混合型基金，為南方卓越優(yōu)選3個月持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“南方卓越優(yōu)選3個月持有期混合A”），基金經(jīng)理為李振興。

公開信息顯示，南方卓越優(yōu)選3個月持有期混合A以“包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票以及存托憑證(下同))、港股通股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

李振興，2015年10月加入南方基金，曾任南方安康混合基金經(jīng)理；現(xiàn)任南方品質(zhì)混合、南方興盛混合、南方優(yōu)享分紅混合、南方滬深300指數(shù)增強型證券投資基金基金經(jīng)理。加入南方基金前，李振興曾就職于艾默生網(wǎng)絡(luò)能源有限公司、長城基金管理有限公司。

自2021年1月13日，李振興開始管理南方卓越優(yōu)選3個月持有期混合A。截至2021年2月2日，李振興正管理著1只股票指數(shù)型基金和4只混合型基金。其中，股票指數(shù)型基金為南方滬深300增強A，任職回報率為54.26%?；旌闲突饎t分別為南方卓越優(yōu)選3個月持有期混合A；南方優(yōu)享分紅混合A，任職回報率為79.92%；南方興盛混合，任職回報率為98.4%；南方品質(zhì)混合，任職回報率為158%。值得一提的是，李振興管理南方品質(zhì)混合至今已4年又186天，該基金長期價值凸顯。

?

2、景順長城基金推出新基楊銳文“一拖八”，任職多只基金漲幅“告負(fù)”

2月1日，景順長城基金推出了一只混合型基金，為景順長城成長龍頭一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“景順長城成長龍頭一年持有混合A”），楊銳文擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，景順長城成長龍頭一年持有混合A以“通過自下而上的專業(yè)化研究分析，甄選具備成長特性的藍(lán)籌股票，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券及可轉(zhuǎn)換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

楊銳文，2010年11月加入景順長城基金，擔(dān)任研究部研究員，自2014年10月起擔(dān)任股票投資部基金經(jīng)理，現(xiàn)任股票投資部投資副總監(jiān)兼基金經(jīng)理；曾任景順長城景頤豐利債券型證券投資基金、景順長城資源壟斷混合型證券投資基金(LOF)等基金經(jīng)理；現(xiàn)任景順長城創(chuàng)新成長混合型證券投資基金、景順長城成長領(lǐng)航混合型證券投資基金、景順長城公司治理混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，楊銳文曾就職于上海常春藤衍生投資公司。

自2020年12月29日，楊銳文開始管理景順長城成長龍頭一年持有混合A。截至2021年2月2日，楊銳文管理著3只股票型基金和5只混合型基金。其中，截至2021年2月1日，股票型基金景順長城電子信息產(chǎn)業(yè)股票A、景順長城成長之星股票今年來的階段漲幅分別為-1.53%、-1.46%，均跑輸同期同類平均。而混基景順長城公司治理混合、景順長城成長領(lǐng)航混合、景順長城創(chuàng)新成長混合、景順長城優(yōu)選混合今年來的階段漲幅分別為-2.07%、-0.63%、-0.45%、-0.9%，均跑輸同期同類平均。

?

3、匯添富基金祭出新混基，楊瑨任職1只混基漲幅遠(yuǎn)不敵同類平均

1月28日，匯添富基金發(fā)售了一只混合型基金，為匯添富數(shù)字未來混合型證券投資基金（以下簡稱“匯添富數(shù)字未來混合A”），基金經(jīng)理為楊瑨。

公開信息顯示，匯添富數(shù)字未來混合A以“采用自下而上的投資方法，以基本面分析為立足點，在科學(xué)嚴(yán)格管理風(fēng)險的前提下，謀求基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

楊瑨，2010年8月加入?yún)R添富基金，曾任TMT行業(yè)分析師、匯添富移動互聯(lián)股票型證券投資基金的基金經(jīng)理；現(xiàn)任匯添富全球移動互聯(lián)靈活配置混合型證券投資基金、匯添富文體娛樂主題混合型證券投資基金、匯添富3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金(LOF)、匯添富優(yōu)質(zhì)成長混合型證券投資基金、匯添富數(shù)字生活主題六個月持有期混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。

自2021年1月20日，楊瑨開始管理匯添富數(shù)字未來混合A。截至2021年2月2日，楊瑨正管理著5只混合型基金和1只QDII型基金。具體來看，楊瑨管理的混基包括匯添富戰(zhàn)略配售(LOF)，截至2021年2月1日，該基金近2年的階段漲幅為19.84%，大幅落跑于同期同類平均88.41%和滬深300漲幅69.4%。