2022年3月23日基金估值播報（205期）

一、今日大盤漲跌

今天是2022年3月23日，星期三。

（1）今日大盤

全盤上漲。

上證指數(shù)漲0.34%，深證成指漲0.73%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.03%。

（2）主要賽道

漲多跌少。

消費漲0.62%；

白酒漲1.54%；

醫(yī)藥漲2.50%；

科技漲1.42%；

中概互聯(lián)漲0.53%；

半導(dǎo)體跌0.14%，芯片漲0.04%；

新能源漲0.23%，其中光伏漲0.87%，新能源車跌0.14%；

大金融板塊漲跌對半，地產(chǎn)漲2.02%，保險漲0.07%，銀行跌0.78%，證券跌0.09%。

二、每日一圖

（圖片來源：網(wǎng)絡(luò)）

今日投資人情緒：不錯，神清氣爽

算上上周幾個交易日，大盤已經(jīng)六連陽了。

從最近五天的漲跌幅來看，除了半導(dǎo)體和新能源，多數(shù)主要賽道漲幅也都不錯。中概互聯(lián)更是漲了40.28%。

很多投資者都表示：“神清氣爽，這就是春天的感覺嗎？”

【備注】為什么我們要關(guān)注投資人的情緒？

市場情緒是一個重要的反向指標(biāo)。

一個成熟的投資人，必須要堅定自己的投資理念，保持頭腦清醒，時刻準(zhǔn)備著，去戰(zhàn)勝市場的非理性情緒（投資人情緒）。

因為：

當(dāng)大家情緒非常興奮的時候，往往是市場見頂的信號；

當(dāng)大家情緒非常絕望的時候，往往是市場見底的時候；

當(dāng)大家情緒低落、或者波瀾不驚如“面癱”的時候，大部分時候市場則處在橫盤狀態(tài)。

三、每日聊一聊

1、1500億！阿里重磅回購，掀起中概股回購潮

昨天，阿里巴巴宣布回購規(guī)模從之前的150億美元上調(diào)至250億美元，折合人民幣將近1500億元，回購規(guī)模占阿里總市值的8.9%。

這次回購一舉打破中概股回購規(guī)模最高紀(jì)錄。

美股和港股回購大概率會注銷，簡單講就是會增加剩余股票每股的凈值，這無疑是利好消息。

受此消息影響，昨天阿里股價大漲11%（美股）。這也在很大程度上也帶動了多只中概股的上漲。具體來看，愛奇藝漲24.4%，嗶哩嗶哩漲20.03%，拼多多漲18.85%，京東漲5.35%……

在阿里大規(guī)模回購的同時，騰訊、小米等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在持續(xù)跟進。

昨天晚上，小米也發(fā)布公告稱以不定期按最高總額100億港元回購股票。

騰訊、微盟、BOSS直聘等企業(yè)也紛紛跟進回購，回購潮再次被掀起。

從過往歷史來看，公司大規(guī)?；刭?fù)A(yù)示著市場進入階段性低位，不過階段性低位并不代表之后股價不會繼續(xù)下跌。

所以在投資上還是要保持好節(jié)奏，切忌冒進。

2、又見公奔私，“新能源一哥”趙詣突然離職

昨天，“新能源一哥”趙詣給持有人寫了一封信，暗示自己將要離任。

今天早上，農(nóng)銀匯理正式確認(rèn)了趙詣離任的消息。

據(jù)業(yè)內(nèi)消息稱，趙詣將會加盟王國斌新成立的私募基金公司——泉果基金。

公奔私在基金市場早已見怪不怪，但趙詣在當(dāng)下這樣艱難的市場行情下突然離職，說實話，的確有點不負(fù)責(zé)任……

在此前，趙詣曾管理農(nóng)銀匯理新能源主題、農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、農(nóng)銀匯理海棠三年定開和農(nóng)銀匯理研究精選四只基金，主要投資于新能源板塊，合計規(guī)模近400億。

趙詣走后，這四只基金的接任情況如下：

其中最受大家關(guān)注的農(nóng)銀匯理新能源主題將會由邢軍亮來接管。

邢軍亮從去年7月份開始擔(dān)任基金經(jīng)理，是一名實打?qū)嵉男氯?，其投資能力還有待時間檢驗。

值得注意的是，從去年11月份起，邢軍亮就開始和趙詣共同管理農(nóng)銀匯理新能源，這一棒可以說“交接”了近半年。

關(guān)于趙詣走后他的基金要不要繼續(xù)持有，還要視具體情況而定。

如果你買基金就是奔著趙詣去的，那還是趁早賣掉比較好；

如果你只是單純的看好新能源，想要投資這個賽道，也不必太過急著賣出。

市場上還是有不少優(yōu)秀的新能源主動基金的，可以多了解一下基金經(jīng)理的投資理念和風(fēng)格再做決定。

四、2022年3月23日基金估值播報（205期）

目前大盤整體偏低估，行情略有分化。

創(chuàng)業(yè)板估值合理，上證指數(shù)、深成指、中證全指低估。

分行業(yè)看。

消費受豬企影響，三季度凈利潤負(fù)增長，致使估值非常高，目前不是好的介入時機。

醫(yī)藥目前超低估，但受“集采”影響，醫(yī)藥的利潤和估值受到壓制，短期走勢難言樂觀；從長期看，醫(yī)藥的前景廣闊，是非常優(yōu)質(zhì)的賽道。

互聯(lián)網(wǎng)目前估值較低，展望未來，互聯(lián)網(wǎng)面臨的不確定性依然較高，短期還是可能產(chǎn)生較大波動；但是互聯(lián)網(wǎng)是中國的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，競爭力強，從長期看，不用對互聯(lián)網(wǎng)過于悲觀；

半導(dǎo)體目前超級低估，但是隨著各國供應(yīng)鏈的恢復(fù)，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)面臨的競爭壓力加劇，短期市場情緒可能受到一定的影響；從長遠(yuǎn)看，半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展受中美博弈的影響較大，發(fā)展進度存在不確定性。

新能源目前估值依然較高，不建議大倉位參與。

銀行和保險處于超低估狀態(tài)，但是這兩個板塊受經(jīng)濟影響很大，目前全球經(jīng)濟增長都有一定壓力，所以行業(yè)什么時候反彈尚未可知，投資的話建議做好長期持有的準(zhǔn)備；

證券目前超低估，但從長期看，券商財富轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)還面臨不確定性，所以證券中期表現(xiàn)無法預(yù)測；短期博估值修復(fù)的話，注意風(fēng)險；

地產(chǎn)目前低估，安全邊際高，但是行業(yè)未來三五年成長性堪憂；

滬深300的風(fēng)險溢價率較高，目前投資股市的性價比更高。

網(wǎng)叔：資深投資人，長期創(chuàng)業(yè)者。獨立，理性，深度思考。熱愛錢更在乎良善。閑來聊兩句常識，罵幾個混蛋，喝兩杯小酒。