汽車行業(yè)專題：國六b將于7月執(zhí)行，超齡車去庫存乃情理之中

2023-03-13 09:11 作者:報告派 0人讀過 | 我要投稿

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中信證券

尹欣馳、李景濤、李子俊、武平樂、簡志鑫、董軍韜

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今年 7 月 1 日，國六 b 切換在即

排放標準趨嚴，2023 年 7 月 1 日國六 b 切換在即

我國排放標準歷史上一直對標歐盟標準，并在近二十年不斷加嚴。早在 1983 年，我國發(fā)布了第一份《機動車控制排放標準》文件，對汽油車和摩托車的 CO、HC 排放量做出了限制。2000 年 7 月，我國正式對標歐一標準，推行國一標準，只有滿足標準的汽車才能出廠銷售。從「國一」到「國六」，我國的排放標準在近二十年不斷加嚴。

國六標準于 2016 年正式發(fā)布，是近年來技術進步含量最高的一次升級。2016 年，國六排放標準正式發(fā)布，國家分別制定了“國六 a”階段和“國六 b”階段兩個水平的要求，“國六 a”相當于“國五”與“國六”的過渡階段。國六階段已看齊歐六標準，是近年來技術進步含量最高的一次升級。以輕型汽車為例，國六排放標準除了加嚴了 CO（一氧化碳）、NOx（氮氧化物）、PM（Particulate Matter，顆粒物）、NMHC（Non-methane Hydro Carbon，非甲烷烴）和 THC（Total Hydrocarbon，總碳氫化合物）的排放限值外，還新增了對 N2O（一氧化二氮）和 PN（Particle Numbers）排放的要求，指標的廣度和嚴格度雙雙提升。

國六標準分兩個階段執(zhí)行，且對于不同車型具體實施時間有所不同：

針對輕型車，自 2019 年 7 月 1 日（首批 15 個省份直轄市）和 2020 年 7 月 1日（其余省份）起，所有銷售和注冊登記的輕型汽車應符合“國六”標準 6a 限制要求。自 2023 年 7 月 1 日起，所有輕型汽車應符合“國六”標準 6b 限值要求。

針對重型車，國六 a 將于 2019 年 7 月 1 日對燃氣車輛實施，2020 年 7 月 1 日對城市車輛（城市公交車、環(huán)衛(wèi)車、郵政車等）實施，2021 年 7 月 1 日對所有車輛實施（主要為重型柴油車）；國六 b 將于 2021 年 1 月 1 日對燃氣車輛實施，2023 年 7 月 1 日對所有車輛全面實施。

歷史復盤：國內(nèi)國六切換、歐盟 WLTP 切換均對行業(yè)產(chǎn)生明顯沖擊

汽油車國五切換國六：2019 年 7 月前后批發(fā)和零售銷量受到明顯影響

2019 年 7 月國五切換到國六，批發(fā)和零售銷量受到明顯影響。2018 年 6 月 27 日國務院印發(fā)的《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》中明確要求：2019 年 7 月 1 日起，重點大氣污染防治區(qū)域、珠三角地區(qū)、成渝地區(qū)提前實施國六排放標準。相比國五，國六標準更為嚴苛：（1）污染物排放限值大幅加嚴：要求于汽油車 CO 排放量下降 30%，且新增了PN（碳顆粒數(shù)量）和 N2O（一氧化二氮）兩大排放量限值要求。（2）排放測試程序更加嚴厲：國六排放測試程序變加嚴格并新增了部分測試循環(huán)的要求、引入了 WLTP（或 WLTC，全球輕型汽車統(tǒng)一測試程序）測試方法。2019 年 6 月，國五切換國六前夕，國五車型降價促銷，乘用車零售銷量為 209 萬臺，同比增長 40%，而 7 月、8 月零售銷量同比-17%、-18%，受國標切換影響明顯。2019 年 7 月之前行業(yè)處于清庫存階段，批發(fā)銷量在 2019年 3-6 月同比分別為-7%、-18%、-17%、-8%，下滑明顯。

柴油車國五切換國六：2021 年 7 月前堆積國五庫存，對后續(xù)需求形成透支

2021 年 7 月 1 日，針對重型柴油車的國六標準正式開始實施，導致上半年堆積國五庫存、對后續(xù)需求形成透支。相比國五標準，國六標準在多個指標上大幅度提高標準限值。

國六 a 階段，對氮氧化物 NOx 和 PM 顆粒的排放限值分別由國五階段的2000mg/kWh 和20mg//kWh 下調(diào)至 400mg/kWh 和 10mg//kWh，并且新增了對 NH3 和固體懸浮微粒 PN的排放限值；國六 b 階段新增對 PN 排放的 PEMS 方法測試要求，并增加高海拔、PEMS測試載荷范圍等方面的要求。因國六標準對于排放要求更高、尾氣處理等增加多種部件、成本提升，所以整個重卡行業(yè)在 2021 年上半年集中搶裝國五，并積累了大量的渠道庫存。

而這種搶裝對于后續(xù)的需求形成了透支，嚴重影響了 2021H2 的銷量，其中 2021 年上半年月均銷量 17.4 萬輛（同比+28%），下半年月均銷量 5.8 萬輛（同比-57%）。

歐洲 NEDC 切換到 WLTP：2019 年歐盟車市 9 月同比大幅下滑歐盟 WLTP 排放測試法規(guī) 2018 年 9 月實施，德法意美 9 月汽車銷量同比大幅下滑。

2018 年 9 月 1 日，歐盟開始對所有新銷售汽車執(zhí)行 WLTP 排放測試法規(guī)，替代了原有的NEDC 測試法規(guī)。WLTP 和 NEDC 對于排放限值的要求并沒有差別，主要區(qū)別在于 WLTP的循環(huán)更為復雜，更接近汽車的真實駕駛工況，測試更為嚴格。首先，NEDC 的測試循環(huán)相對單一，包含 4 段同樣的城市路況循環(huán)和 1 段非城市路況循環(huán)；WLTP 工況則分為 5 個完全不相同的階段，模擬城市道路、高速公路、山路等路況條件。其次，相比 NEDC 的測試循環(huán)，WLTP 循環(huán)的測試時間更長、行程更長、平均車速和最高車速更高，勻速或均加速的情況大大減少。

最為重要的是，WLTP 加入了實際駕駛排放測試：為了全面規(guī)避臺架測試的缺點，WLTP 測試方法結(jié)合了實際駕駛排放測試（RDE，Real Driving Emissions），即汽車將會被開到實際道路進行測試。測試道路包含約 1/3 的城市道路、1/3 的鄉(xiāng)村道路和 1/3 的高速公路駕駛循環(huán)，且三種循環(huán)之間必須保持連續(xù)性。這一政策轉(zhuǎn)換引發(fā)了歐洲汽車市場和歐洲汽車品牌在全球多國家和地區(qū) 9 月份銷量同比大幅下滑，例如德國、法國、意大利、英國 2018 年 9 月銷量同比分別-28%、-19%、-25%、-10%。

國六 b 相較于國六 a 區(qū)別：排放要求和測試標準更加嚴格，RDE 為最大變化

排放標準：污染物排放限值大幅加嚴

汽車尾氣污染物主要包括 CO、THC（碳氫化合物）、NMHC（非甲烷總烴）、NOx（氮氧化合物）、N2O（氧化亞氮）、PM（懸浮顆粒物）和 PN（碳顆粒數(shù)量）。其中，CO、THC、NMHC、PM 和 PN 的產(chǎn)生主要是由于燃料燃燒不完全；NOx和 N2O 的產(chǎn)生的主要原因是高溫富氧環(huán)境下氮氣與氧氣發(fā)生化學反應。

國六 b 和國六 a 相比，對 CO、NOx、PM 等多種污染物排放要求限制更為嚴格。相比國六 a，國六 b 要求汽油車 CO 下降 29%，THC（碳氫化合物）下降 50%，NMHC（非甲烷總烴）下降 49%，NOx（氮氧化合物）降 42%，PM（懸浮顆粒物）下降 33%，PN和 N2O 不變。國六 b 和國六 a 的執(zhí)行相隔只有 3 年，但排放限值要求全面看齊甚至超過國際標準。

測試標準：國六新增 RDE 測試，國六 b 正式開始實施

國六標準新增 RDE測試：國六 a中 RDE僅監(jiān)測并報告結(jié)果，國六b為正式實施RDE。
RDE（Real Driving Emission），即實際行駛排放測試，指的是測試車輛在實際使用條件下的排放情況。在此前的排放標準中所使用的測試為“I 型排放試驗”，往往在實驗室中進行。

實驗室環(huán)境恒溫恒濕、轉(zhuǎn)轂阻力和坡度恒定，實驗測試的是車輛在這樣特定的環(huán)境條件、固定駕駛曲線下的排放情況。而國六排放標準中新增了“Ⅱ型排放試驗”，即 RDE——考察的是車輛在實際運行過程中的真實排放情況，要求包括市區(qū)、市郊、高速 3 種工況。國六 a 階段中 RDE 僅監(jiān)測并報告結(jié)果，國六 b（即 2023 年 7 月 1 日開始）為正式實施 RDE測試。

RDE 重點監(jiān)測氮氧化物 NOx 和顆粒污染物 PN。RDE 具體的試驗方法是：根據(jù)詳細的道路試驗規(guī)范，在實際路面駕駛過程中，通過便攜式排放測試系統(tǒng)（PEMS）進行排放測試，重點監(jiān)測氮氧化物 NOx 和顆粒污染物 PN，試驗流程大致包括：設備安裝、預熱、泄露檢測、試驗前校準、試驗行駛及試驗后校驗等，在市區(qū)、市郊、高速工況中均進行試驗。測試設備附帶數(shù)據(jù)評估系統(tǒng)，根據(jù)法規(guī)要求進行數(shù)據(jù)處理和排放分析，生成最終的排放報告，最終判斷車輛是否符合標準。

RDE 測試要求在實際道路上多種路段行駛。RDE 測試具體要求包括：（1）應代表車輛使用者按正常的載荷在實際道路上正常行駛過程中的排放；（2）按市區(qū)—市郊—高速路段的順序連續(xù)進行；（3）行駛路線應包括 34%的市區(qū)路段、33%的市郊路段和 33%的高速路段，其中，市區(qū)行駛車速在 60km/h 以下，市郊行駛車速在 60km/h 和 90km/h 之間，高速路段行駛車速大于 90km/h；整個 RDE 試驗持續(xù)時間應在 90~120min 之間。

RDE 測試對零部件廠商和主機廠均提出了更高的要求。由于 RDE 測試影響因素覆蓋駕駛路線、路況、負載、環(huán)境溫度和濕度等多種因素，因此在實際測試時，復現(xiàn)多次循環(huán)測試結(jié)果的可能性極低，因此為了保證能夠滿足排放法規(guī)的要求，無論是供應商還是整車廠，都需要在測試之前盡可能優(yōu)化排放相關的零部件設置和參數(shù)的匹配，盡可能做到最優(yōu)，避免在 RDE 試驗中由于諸多因素所導致測試無法通過。

從目前的道路測試數(shù)據(jù)來看，RDE 測試下的排放結(jié)果和此前國六 a 階段的偏差因素包括：交通狀況、駕駛風格和駕駛路線，甚至數(shù)據(jù)處理方法也會影響最終的排放結(jié)果。