本文主要介紹如何去計(jì)算看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價(jià)格？我們都知道期權(quán)有分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，同時(shí)看漲也叫認(rèn)購(gòu)，看跌叫認(rèn)沽，期權(quán)合約是受到標(biāo)的，波動(dòng)率和時(shí)間價(jià)值影響的，接下來為大家解答。

如何去計(jì)算看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價(jià)格？

我們先來了解一下期權(quán)合約漲跌最大是多少。

認(rèn)購(gòu)期權(quán)最大漲幅=max合約標(biāo)的前收盤價(jià)×0.5%，min [(2×合約標(biāo)的前收盤價(jià)－行權(quán)價(jià)格)，合約標(biāo)的前收盤價(jià)]×10%。

其實(shí)認(rèn)購(gòu)期權(quán)的最大漲幅只有三種可能：(1)合約標(biāo)的前收盤價(jià)的0.5%；(2)(2×合約標(biāo)的前收盤價(jià)-行權(quán)價(jià))×10%；(3)合約標(biāo)的前收盤價(jià)的10%。最后的結(jié)果要視期權(quán)的價(jià)值狀態(tài)而定。

10%>市價(jià)，最大漲幅小于合約標(biāo)的前收盤價(jià)的10%，介于合約標(biāo)的前收盤價(jià)的0.5%和(2×合約標(biāo)的前收盤價(jià)-行權(quán)價(jià))×10%之間，當(dāng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)為深度虛值期權(quán)時(shí)，最大漲幅最小，很可能就只有合約標(biāo)的前收盤價(jià)的0.5%。

由于認(rèn)沽期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值計(jì)算公式與認(rèn)購(gòu)期權(quán)相反，對(duì)應(yīng)的最大漲幅也要進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，具體如下：

認(rèn)沽期權(quán)最大漲幅=max行權(quán)價(jià)格×0.5%，min [(2×行權(quán)價(jià)格－合約標(biāo)的前收盤價(jià))，合約標(biāo)的前收盤價(jià)]×10%

其次期權(quán)本身具有杠桿效應(yīng)，越是靠近虛值就越容易翻倍，同時(shí)杠桿也大，期權(quán)的杠桿是一個(gè)動(dòng)態(tài)化變化的，因?yàn)槠跈?quán)杠桿Delta是一個(gè)變量，Delta是根據(jù)標(biāo)的物價(jià)格變化而變化。期權(quán)合約價(jià)格有時(shí)間價(jià)值，也就是在合約的初期，杠桿越小，中后期杠桿就變大，到了交割期幾天杠桿又變小了。那么期權(quán)杠桿要怎么計(jì)算呢？

期權(quán)杠桿=期權(quán)價(jià)格變化幅度/現(xiàn)貨貨價(jià)格變化幅度=(期權(quán)價(jià)格變化/期權(quán)價(jià)格)/(現(xiàn)貨價(jià)格變化/現(xiàn)貨價(jià)格)=現(xiàn)貨價(jià)格/期權(quán)價(jià)格*Delta

杠桿率現(xiàn)貨價(jià)格與期權(quán)價(jià)格的比值，很多投資者所理解的期權(quán)杠桿，很多投資者會(huì)糾結(jié)杠桿率，其實(shí)杠桿率只是一個(gè)估計(jì)的概率，并不一定是實(shí)際的杠桿倍數(shù)。雖然買方杠桿率高，但是賣方勝率卻高。

小結(jié)：以上就是如何去計(jì)算看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的價(jià)格？希望對(duì)各位期權(quán)投資者有幫助，了解更多期權(quán)知識(shí)內(nèi)容。