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2020年只剩4天時(shí)間，權(quán)益基金的年度收益率PK進(jìn)入最后決戰(zhàn)。截至12月27日收盤，公募基金市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)益基金中，年內(nèi)回報(bào)率超100%的產(chǎn)品多達(dá)50只。另一方面，新華社民族品牌指數(shù)上周上漲0.74%，已連續(xù)四周跑贏上證指數(shù)，且年內(nèi)8只成分股漲幅超100%。而隨著“Z世代”崛起，泛娛樂產(chǎn)業(yè)被重構(gòu)，公募基金正積極布局新經(jīng)濟(jì)。值得注意的是，基金公司玩得“666”的基金銷售標(biāo)新立異玩法，正在迎來監(jiān)管的關(guān)注，監(jiān)管部門將要為新興營(yíng)銷方式“建章立制”。

與此同時(shí)，基金發(fā)行仍在繼續(xù)。12月28日，浦銀安盛基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浦銀安盛基金”）推出一只債券型基金，長(zhǎng)城基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)城基金”）發(fā)行了一只混合型基金，而淳厚基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“淳厚基金”）則祭出一只股票型基金。

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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、基金發(fā)行超級(jí)“大年”，約1,400只新基募集超3.1萬億元

2020年，基金創(chuàng)下多項(xiàng)行業(yè)紀(jì)錄。行業(yè)總規(guī)模（截至11月底）達(dá)到18.75萬億；成立新基金約1,400只，合計(jì)募集規(guī)模3.12萬億。2020年，在制度支持、環(huán)境培育及行業(yè)共同努力下，公募基金取得出色投資業(yè)績(jī)，主動(dòng)權(quán)益基金平均收益率超過34%，最高的達(dá)到160%。

今年公募基金的“超級(jí)大年”有諸多助推因素。2019年底，證監(jiān)會(huì)提出大力發(fā)展權(quán)益類基金。2020年，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)工作會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)提升權(quán)益類基金占比，多方拓展中長(zhǎng)期資金來源。此外，在全球低利率、低增長(zhǎng)和高負(fù)債的大環(huán)境下，A股成為性價(jià)比相對(duì)更優(yōu)的資產(chǎn)。公募基金也展示出了不俗的投資水平，激發(fā)了投資者的入市熱情。

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2、新華社民族品牌指數(shù)連續(xù)四周跑贏上證指數(shù)，8只成分股漲幅“翻倍”

上周上證指數(shù)上漲0.05%，深證成指上漲1.18%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.16%，滬深300指數(shù)上漲0.84%。新華社民族品牌指數(shù)上周上漲0.74%，已連續(xù)四周跑贏上證指數(shù)。從四季度以來的情況看，新華社民族品牌指數(shù)上漲21.04%，同期上證指數(shù)上漲5.55%，深證成指上漲8.6%，創(chuàng)業(yè)板指上漲10.33%，滬深300指數(shù)上漲9.91%。今年以來，新華社民族品牌指數(shù)上漲55.22%，同期上證指數(shù)上漲11.36%。

從成分股的表現(xiàn)看，上周新華社民族品牌指數(shù)多只成分股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。具體來看，贛鋒鋰業(yè)以21.79%的漲幅排在漲幅榜首位，科沃斯上漲19.49%居次，金杯汽車和瀘州老窖也分別上漲5.29%和4.04%。四季度以來，多只成分股表現(xiàn)亮眼，贛鋒鋰業(yè)上漲100.92%，東風(fēng)汽車和科沃斯分別上漲87.89%和81.46%，山西汾酒上漲65.25%，瀘州老窖和張?jiān)也漲逾40%。今年以來，科沃斯、山西汾酒、贛鋒鋰業(yè)、瀘州老窖、海爾生物、片仔癀、五糧液、東風(fēng)汽車等8只成分股漲幅超100%，實(shí)現(xiàn)翻倍。此外，上周北向資金凈流入86.14億元，已連續(xù)八周凈流入。同期，新華社民族品牌指數(shù)多只成分股也獲北向資金增持。

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3、新興營(yíng)銷“碰紅線”，監(jiān)管部門提出為新興形式“建章立制”

支付寶財(cái)富號(hào)推介？直播帶貨？短視頻營(yíng)銷？今年以來，基金公司玩得“666”的基金銷售標(biāo)新立異玩法，正在迎來監(jiān)管的關(guān)注。12月25日，《證券期貨機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)》（以下簡(jiǎn)稱“通報(bào)”）對(duì)新興營(yíng)銷方式的合規(guī)管理敲響了警鐘，提出要為新興營(yíng)銷方式“建章立制”。

通報(bào)提到，一家基金公司電子商務(wù)部未經(jīng)合規(guī)部門審核自行在支付寶財(cái)富號(hào)發(fā)布宣傳推介材料，該宣傳推介材料載有“收益目標(biāo)：任一時(shí)間買入并持有90天，正收益率100%”“收益目標(biāo)：任一時(shí)間買入并持有60天，正收益概率100%”等內(nèi)容。監(jiān)管部門認(rèn)為，上述內(nèi)容以“收益目標(biāo)”的形式預(yù)測(cè)基金的證券投資業(yè)績(jī)，以“正收益概率100%”夸大宣傳基金可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》第三十五條第二項(xiàng)和第五項(xiàng)的規(guī)定。

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4、“Z世代”崛起重構(gòu)泛娛樂產(chǎn)業(yè)，公募基金積極布局新經(jīng)濟(jì)

Z世代泛指95后，是具備高消費(fèi)力、高學(xué)歷、高孤獨(dú)感等特征的新一代主力消費(fèi)人群。泛娛樂產(chǎn)業(yè)因Z世代的崛起被重構(gòu)，越來越多的機(jī)構(gòu)投資者布局了這一板塊的投資機(jī)會(huì)，主要有三大方向：線上娛樂、線下娛樂和實(shí)物商品，涉及的公司包括春風(fēng)動(dòng)力、完美世界、虎牙直播、斗魚、嗶哩嗶哩、虎撲體育、泡泡瑪特、奧飛娛樂、吉比特、三七互娛、金運(yùn)激光等。

整體來看，公募基金廣泛布局了相關(guān)投資機(jī)會(huì)。截至三季度末，持倉(cāng)騰訊控股、三七互娛、吉比特、完美世界的基金數(shù)量超過了100只。其中，新“入圈”的公募基金也不少，如南方優(yōu)選成長(zhǎng)、交銀施羅德優(yōu)勢(shì)行業(yè)新進(jìn)加入春風(fēng)動(dòng)力的十大流動(dòng)股東名單；中歐中小盤新進(jìn)加入三七互娛的十大流動(dòng)股東名單；嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)新進(jìn)加入吉比特的十大流動(dòng)股東名單；匯添富中盤價(jià)值精選新進(jìn)加入完美世界的十大流動(dòng)股東名單。

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5、50只主動(dòng)權(quán)益基金年內(nèi)回報(bào)率超100%，科技是配置大方向

2020年只剩4天時(shí)間，權(quán)益基金的年度收益率PK進(jìn)入最后決戰(zhàn)。截至12月27日收盤，公募基金市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)益基金中，年內(nèi)回報(bào)率超100%的產(chǎn)品多達(dá)50只。其中，排名前十的權(quán)益基金回報(bào)率均超過120%；農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0基金年內(nèi)回報(bào)率達(dá)163%，暫居今年主動(dòng)權(quán)益基金收益排行榜的冠軍。

今年主動(dòng)權(quán)益基金收益排行榜凸顯兩大特點(diǎn)：一是在績(jī)優(yōu)榜單中，新生代基金經(jīng)理突出重圍，成為“業(yè)績(jī)黑馬”。其中，農(nóng)銀匯理的趙詣、匯豐晉信的陸彬掌舵的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)極為突出。二是業(yè)績(jī)前十基金的重倉(cāng)股均聚焦“科技”，但重倉(cāng)的行業(yè)大有不同，其中，新能源、光伏、電子等行業(yè)的配置比例均較高。

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二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、8家公司今年新發(fā)基金規(guī)模超1,000億元，易方達(dá)已突破2,000億元

發(fā)行市場(chǎng)上爆款基金貫穿全年。截至12月26日，年內(nèi)成立新基金1,398只，合計(jì)募集規(guī)模3.12萬億元。這當(dāng)中，權(quán)益基金是絕對(duì)主角，發(fā)行規(guī)模達(dá)到2.001萬億，占比64.15%，這也是權(quán)益新基金第一次年度成立規(guī)模超過2萬億。

其中，有40只基金發(fā)行規(guī)模超過100億，這一數(shù)據(jù)是今年新基金創(chuàng)下的又一個(gè)新紀(jì)錄。7月份，鵬華基金王宗合的新基金鵬華匠心精選一天吸引1,371億元認(rèn)購(gòu)資金，刷新新基金單日認(rèn)購(gòu)紀(jì)錄。易方達(dá)、匯添富、鵬華、南方、廣發(fā)、嘉實(shí)、華夏等8家公司今年新發(fā)基金規(guī)模都在1,000億以上，易方達(dá)和匯添富兩家更是超過了2,000億。

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2、業(yè)績(jī)創(chuàng)基金收益率5年“最佳”，農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0收益率達(dá)163.33%

市場(chǎng)主流指數(shù)今年都呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，公募基金表現(xiàn)要好于主流指數(shù)。數(shù)據(jù)顯示，截至12月25日，權(quán)益基金整體獲得32.85%的收益，主動(dòng)權(quán)益基金的收益率達(dá)到34.38%，普通股票型和偏股混合型基金的收益率分別為45.76%和39.45%；55只基金業(yè)績(jī)翻倍。

目前業(yè)績(jī)最好的基金收益率超過163%，為近五年的最佳表現(xiàn)。農(nóng)銀匯理基金趙詣管理的農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、農(nóng)銀匯理新能源主題、農(nóng)銀匯理研究精選基金，收益率分別達(dá)到163.33%、161.96%、152.42%，處在領(lǐng)先位置。

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3、又一家大型公募基金股權(quán)激勵(lì)落地，廣發(fā)基金注冊(cè)資本金增至14,097.8萬元

12月25日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布的《關(guān)于核準(zhǔn)廣發(fā)基金管理有限公司變更股權(quán)的批復(fù)》顯示，核準(zhǔn)嘉裕元（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等4家企業(yè)認(rèn)購(gòu)廣發(fā)基金的新增注冊(cè)資本，又一家大型公募基金股權(quán)激勵(lì)落地。

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布的批復(fù)顯示，核準(zhǔn)嘉裕元（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、嘉裕祥（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、嘉裕禾（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、嘉裕泓（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、嘉裕富（珠海）股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）認(rèn)購(gòu)廣發(fā)基金的新增注冊(cè)資本，出資比例分別為3.87%、2.23%、1.55%、1.19%和1.16%。這五家公司合計(jì)認(rèn)購(gòu)廣發(fā)基金1,409.8萬元的新增注冊(cè)資本，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿芍螅瑥V發(fā)基金的注冊(cè)資本金增至14,097.8萬元。

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4、銀華光伏50ETF將于12月29日發(fā)行一天，限額20億元

銀華基金歲末重磅推出的光伏主題ETF——銀華光伏50ETF（基金簡(jiǎn)稱：光伏50ETF），將在2020年12月29日發(fā)行一天，限額20億，為投資者提供一鍵布局光伏行業(yè)的便捷指數(shù)化投資工具。

資料顯示，銀華光伏50ETF跟蹤的是中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)。該指數(shù)將主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及光伏產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的上市公司作為待選樣本，選取不超過50家最具有代表性公司作為樣本股，覆蓋了全球光伏、全球逆變器、國(guó)內(nèi)戶用光伏、光伏玻璃、全球光伏膠膜等細(xì)分領(lǐng)域龍頭公司，反映光伏產(chǎn)業(yè)公司的整體表現(xiàn)。截至12月23日，該指數(shù)前十大重倉(cāng)股權(quán)重占指數(shù)總權(quán)重超70%，其中隆基股份、通威股份、陽(yáng)光電源等6只都是年內(nèi)漲幅翻倍的大牛股，陽(yáng)光電源更是漲幅達(dá)566.66%。

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5、國(guó)投瑞銀醫(yī)療保健混合基金增聘基金經(jīng)理，吳默村與張佳榮共同管理

12月26日，國(guó)投瑞銀醫(yī)療保健行業(yè)靈活配置混合型證券投資基金（下稱“國(guó)投瑞銀醫(yī)療保健混合基金”）發(fā)布公告稱，增聘吳默村為新任基金經(jīng)理，與張佳榮共同管理該基金。

國(guó)投瑞銀醫(yī)療保健混合基金成立于2014年2月，截至2020年三季度末的規(guī)模為4.88億元，截至目前該基金成立以來的回報(bào)率超過了220%。公告顯示，吳默村具有研究生學(xué)歷，目前具有5年證券投資管理從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，于2015年7月加入國(guó)投瑞銀基金研究部，2019年12月9日至2020年12月25日期間擔(dān)任任國(guó)投瑞銀美麗中國(guó)靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理助理，2020年12月26日起擔(dān)任國(guó)投瑞銀醫(yī)療保健行業(yè)靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。

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三、新基金發(fā)行

1、楊明管理 6只“熊基”大幅跑輸滬深300，浦銀安盛基金為其再發(fā)新基

12月28日，浦銀安盛基金推出了一只債券型基金，為浦銀安盛穩(wěn)健豐利債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“浦銀安盛穩(wěn)健豐利債券A”），基金經(jīng)理為李羿。

公開信息顯示，浦銀安盛穩(wěn)健豐利債券A以“在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)、保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，采取自上而下的資產(chǎn)配置策略和自下而上的個(gè)券選擇策略，通過積極主動(dòng)的投資管理，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具(含同業(yè)存單及銀行存款)、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

李羿，2019年3月加盟浦銀安盛基金，在固定收益投資部擔(dān)任副總監(jiān)一職；現(xiàn)任浦銀安盛雙債增強(qiáng)債券型證券投資基金、浦銀安盛盛勤3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、浦銀安盛普嘉87個(gè)月定期開放債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，李羿曾就職于上海浦東發(fā)展銀行、交銀康聯(lián)人壽保險(xiǎn)有限公司、匯豐晉信基金管理有限公司、富國(guó)基金管理有限公司。

自2020年12月18日，李羿開始管理浦銀安盛穩(wěn)健豐利債券A。截至12月28日，李羿現(xiàn)手上共管理著7只基金，包括2只債券型基金、2只債券指數(shù)型基金和3只定開債券型基金。其中，除浦銀安盛穩(wěn)健豐利債券A外，債券型基金為浦銀安盛雙債增強(qiáng)債券A，債券指數(shù)型基金為浦銀安盛中債1-3年國(guó)開債A、浦銀中債3-5年農(nóng)發(fā)債指數(shù)A，定開債券型基金為浦銀安盛盛勤3個(gè)月定開債A、浦銀安盛普嘉87個(gè)月定開債A、浦銀安盛普華66個(gè)月定開債A。值得注意的是，截至12月25日，近3月，以上六只基金的階段漲幅分別為0.84%、0.95%、0.85%、0.69%、0.9%、0.85%，均大幅跑輸同期滬深300漲幅10.33%。

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2、長(zhǎng)城基金為馬強(qiáng)發(fā)新混基，“在手”3只混基業(yè)績(jī)不敵同類平均

12月28日，長(zhǎng)城基金發(fā)行了一只混合型基金，為長(zhǎng)城優(yōu)選回報(bào)六個(gè)月持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)城優(yōu)選回報(bào)六個(gè)月持有混合A”），基金經(jīng)理為馬強(qiáng)。

公開信息顯示，長(zhǎng)城優(yōu)選回報(bào)六個(gè)月持有混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過積極主動(dòng)的管理，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、地方政府債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

馬強(qiáng)，2012年9月進(jìn)入長(zhǎng)城基金，曾任產(chǎn)品研發(fā)部產(chǎn)品經(jīng)理、長(zhǎng)城積極增利債券型證券投資基金、長(zhǎng)城保本混合型證券投資基金、長(zhǎng)城增強(qiáng)收益定期開放債券型證券投資基金及長(zhǎng)城久恒平衡型證券投資基金基金經(jīng)理助理；現(xiàn)任公募基金投資決策委員會(huì)委員、多元資產(chǎn)投資部總經(jīng)理兼基金經(jīng)理。加入長(zhǎng)城基金前，馬強(qiáng)曾就職于招商銀行股份有限公司及中國(guó)國(guó)際金融有限公司。

自2020年12月18日，馬強(qiáng)開始管理長(zhǎng)城優(yōu)選回報(bào)六個(gè)月持有混合A。截至12月28日，馬強(qiáng)“在手”的基金共5只，全部為混合型基金。除長(zhǎng)城優(yōu)選回報(bào)六個(gè)月持有混合A外，分別為長(zhǎng)城優(yōu)選增強(qiáng)六個(gè)月持有混合A、長(zhǎng)城久惠靈活配置混合、長(zhǎng)城久益混合A、長(zhǎng)城新優(yōu)選混合A。其中，截至12月25日，近1年，長(zhǎng)城久惠靈活配置混合、長(zhǎng)城久益混合A、長(zhǎng)城新優(yōu)選混合A的階段漲幅分別為39.17%、30.55%、6.9%，均跑輸同期同類平均漲幅39.85%。

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3、 創(chuàng)金合信基金祭出新股基，李游2只股基回報(bào)率均超100%

12月28日，創(chuàng)金合信基金祭出一只股票型基金，為創(chuàng)金合信新材料新能源股票型發(fā)起式證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“創(chuàng)金合信新材料新能源股票A”），李游擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，創(chuàng)金合信新材料新能源股票A以“在合理控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的前提下，通過積極的主動(dòng)管理，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、金融衍生品(包括股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán))及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

李游，2014年8月加入創(chuàng)金合信基金，擔(dān)任研究部行業(yè)研究員，現(xiàn)任創(chuàng)金合信資源主題精選股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、創(chuàng)金合信工業(yè)周期精選股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。加盟創(chuàng)金合信基金前，李游曾于五礦期貨有限公司、華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司任研究員，第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司任研究員，自2020年12月25日，李游開始管理創(chuàng)金合信新材料新能源股票A。截至12月28日，李游正管理著3只股票型基金，除創(chuàng)金合信新材料新能源股票A外，分別為創(chuàng)金合信工業(yè)周期股票A和創(chuàng)金合信資源股票發(fā)起式A，以上兩只基金的任職回報(bào)率分別為181%、103.55%。