來源：財(cái)聯(lián)社

11月29日晚間，新華保險(xiǎn)發(fā)布重磅公告，該公司將與中國(guó)人壽分別出資250億元，共同發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金有限公司。 據(jù)財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，這一基金項(xiàng)目在中國(guó)人壽內(nèi)部被稱為“匯智項(xiàng)目”，關(guān)于匯智項(xiàng)目的議案已于11月22日經(jīng)中國(guó)人壽第七屆董事會(huì)第三十二次會(huì)議審議通過,現(xiàn)正提請(qǐng)中國(guó)人壽股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。 業(yè)內(nèi)人士表示，一直以來，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出資設(shè)立私募基金公司并不罕見，但兩家頭部險(xiǎn)企聯(lián)手且斥資500億元設(shè)立私募基金公司在業(yè)內(nèi)并不多見。對(duì)于這一超級(jí)私募基金的投向，中國(guó)人壽回應(yīng)將投資A股，并根據(jù)市場(chǎng)把握建倉(cāng)時(shí)機(jī)。 又一超級(jí)私募基金誕生，新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽擬分別出資250億元 新華保險(xiǎn)公告顯示，新華保險(xiǎn)將與中國(guó)人壽分別出資250億元，共同發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金有限公司（簡(jiǎn)稱“私募基金公司”)。暫定名為鴻鵠私募證券投資基金有限公司，最終以工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記為準(zhǔn)。 同時(shí)，新華保險(xiǎn)控股子公司新華資產(chǎn)管理股份有限公司（簡(jiǎn)稱“新華資產(chǎn)”）與中國(guó)人壽控股子公司中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)壽資產(chǎn)”）分別出資500萬元共同發(fā)起設(shè)立基金管理人公司（簡(jiǎn)稱“基金管理人”)，擔(dān)任上述私募基金公司的管理人，暫定名為國(guó)豐興華私募基金管理有限公司，最終以工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記為準(zhǔn)。 新華保險(xiǎn)表示，成立上述私募基金公司，是為了增加符合公司投資策略的長(zhǎng)期投資資產(chǎn)，優(yōu)化保險(xiǎn)資金資產(chǎn)負(fù)債匹配，提高資金使用效率。 本次投資事項(xiàng)符合國(guó)家相關(guān)政策以及未來公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，不會(huì)影響公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不會(huì)對(duì)公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響，不存在損害公司及全體股東利益的情況。 新華保險(xiǎn)還稱，上述私募基金公司及基金管理人尚未設(shè)立，尚需履行相關(guān)公司治理程序、進(jìn)一步探討合資細(xì)節(jié)及辦理注冊(cè)登記等相關(guān)手續(xù)。 險(xiǎn)資加大力度布局長(zhǎng)期投資資產(chǎn)，投資私募基金成險(xiǎn)資服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要手段 隨著保險(xiǎn)資金投資市場(chǎng)化改革的不斷深入，監(jiān)管對(duì)保險(xiǎn)資金投資私募基金的政策不斷放松，禁止性規(guī)定逐步取消。 一位保險(xiǎn)資管業(yè)內(nèi)人士介紹，從基金架構(gòu)來看，中國(guó)人壽和新華人壽等比例出資設(shè)立試點(diǎn)基金，基金形式為公司制，試點(diǎn)基金期限為10+N年，基金初次備案期限為10年，在10年期屆滿后，可以通過變更備案方式進(jìn)行延期。 在公司治理上，試點(diǎn)基金還將設(shè)置股東會(huì)作為公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)審議公司經(jīng)營(yíng)重大事項(xiàng)，由股東按照出資比例行使表決權(quán)，并設(shè)置1名執(zhí)行董事兼任總經(jīng)理、法定代表人，1名監(jiān)事。 業(yè)內(nèi)人士表示，長(zhǎng)端利率下行趨勢(shì)下，保險(xiǎn)公司負(fù)債結(jié)構(gòu)等因素決定了投資表現(xiàn)是經(jīng)營(yíng)成敗的決定性因素之一。在缺乏高收益、長(zhǎng)久期資產(chǎn)，利率不斷走低背景下，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資端壓力不斷增加，私募基金具備穿越周期的能力，與保險(xiǎn)負(fù)債端存在較高匹配度。在經(jīng)濟(jì)下行期間，可緩解投資端壓力，平滑投資收益。 另一方面，投資私募基金逐漸成為保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助力高質(zhì)量發(fā)展的重要手段之一。 據(jù)保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用調(diào)研數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)資金配置的境內(nèi)私募股權(quán)基金的類型較為多樣化，既有PE基金、夾層基金、母基金，也有創(chuàng)業(yè)投資基金和S基金。從行業(yè)投向來看，主要投資于醫(yī)療健康、集成電路/半導(dǎo)體/芯片、物流/供應(yīng)鏈行業(yè)。