在金融市場中，中小微企業(yè)融資難、融資貴問題一直難以破解，尤其在被疫情重創(chuàng)之后，中小微融資需求與金融供給側的矛盾更加突出。雖然當前國家政策持續(xù)加碼中小微信貸，貸款投放有所增加，但相當一部分中小微企業(yè)仍無法有效獲得貸款，經(jīng)營面臨困境。

從支付機構的交易數(shù)據(jù)上看，新冠疫情期間，多數(shù)小微商戶的交易進入停滯狀態(tài)，部分餐飲商戶甚至史無前例地出現(xiàn)持續(xù)零交易的情況。隨著疫情緩和，那些沒有倒下的小微商戶進入復蘇階段，迫切需要資金改善經(jīng)營。

與相對飽和的C端消費金融不同，B端的中小微信貸由于存在產(chǎn)品、風控等諸多痛點，市場潛力仍未得到大規(guī)模開發(fā)。年初至今，監(jiān)管層面逐步提升中小微信貸資源配置占比，金融科技企業(yè)也利用自身技術優(yōu)勢創(chuàng)新中小微融資服務模式，多方協(xié)同推動中小微企業(yè)融資可得性的提升。

隨著金融科技加速滲透金融服務的營銷、獲客、風控、貸后管理以及平臺整體運營，中小微融資在科技賦能下也變得更加便捷、普惠。在日益爆發(fā)的中小微金融市場，借貸寶等金融科技企業(yè)借助大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能工具，推出專門針對中小微融資的創(chuàng)新產(chǎn)品，精準挖掘下沉市場的借貸需求，提升融資效率。

公開資料顯示，借貸寶是一個專注個人間借貸和企業(yè)間供應鏈融資的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，為用戶間借貸或融資生成并保存電子合同。用戶可在借貸寶上投資貸款，借貸寶同時為用戶提供還款、展期、銷賬、轉(zhuǎn)讓債權、提醒還款、調(diào)解、自行訴訟、委托律師訴訟等服務，滿足個人和中小微企業(yè)主的投資借貸需求。

中小微企業(yè)融資的關鍵難題在于信息不對稱和信用風險難以把控，導致傳統(tǒng)金融機構的中小微信貸服務覆蓋率不足，中小微信貸供給匱乏。當前，一系列扶持中小微信貸的政策在一定程度上緩解了中小微融資難問題。

央行數(shù)據(jù)顯示，2020年三季度末，銀行業(yè)金融機構用于小微企業(yè)的貸款余額42.0萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額14.8萬億元，同比增30.5%。

事實上，銀行等金融機構主要服務的小微群體是頭部小微企業(yè)。銀行的風險偏好更傾向于那些有一定抵押資產(chǎn)、運營管理系統(tǒng)較為完善的小微企業(yè)，而全國八千萬小微商戶中的絕大部分都很難跨過大型商業(yè)銀行的普惠小微金融門檻。

在此情況下，借貸寶創(chuàng)新供應鏈金融模式，以數(shù)字化線上服務平臺為工具，核心企業(yè)（通常是大企業(yè)）用員工投資等資金幫助供應商（通常是中小微企業(yè)）應收賬款貼現(xiàn)，減少甚至消除信息不對稱及創(chuàng)新信用約束機制，從根本上解決個人投資難及個人和中小微企業(yè)融資難融資貴問題，給眾多小微商戶提供有效的融資服務。核心企業(yè)提前支付賬款，可以獲得折扣，并為員工提供固定收益投資機會。

在金融科技助力中小微融資過程中，比起傳統(tǒng)的金融機構，借貸寶等金融科技企業(yè)能更好地破解風險和效率難題。借貸寶CEO王璐談及借貸寶的模式創(chuàng)新時提到，中小微企業(yè)比大企業(yè)融資難融資貴主要有四項根本原因：被潛在資金方認可的抵質(zhì)押資產(chǎn)相對較少、單個企業(yè)信息收集和管理成本過高、道德風險相對較大、企業(yè)經(jīng)營失敗風險高。

基于對以上根本原因的認識，借貸寶創(chuàng)新出一主二輔的解決方案，其中主方案為中小微企業(yè)發(fā)起應收賬款貼現(xiàn)，下游企業(yè)以自有資金、員工投資等貼現(xiàn)（提前付款），獲得折扣。

與主方案搭配的輔方案著重從企業(yè)內(nèi)部解決問題，即中小微企業(yè)內(nèi)部員工投資一定金額，老板個人承擔連帶責任；中小微企業(yè)老板的親友投資給老板個人，老板用于企業(yè)經(jīng)營。

在借貸寶提供的小微融資解決方案中，核心企業(yè)不冒風險并能找到增量資金來源，核心企業(yè)、老板、員工、親友之間減少甚至消除信息不對稱。老板能夠承擔一定連帶責任，解決道德風險及企業(yè)失敗風險問題，同時應收賬款貼現(xiàn)不存在企業(yè)失敗風險問題。

今年年初，國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛在《促進互聯(lián)網(wǎng)貸款發(fā)展，助力小微企業(yè)對抗疫情沖擊》一文中提到，在疫情結束之后，金融數(shù)字化和線上化的潮流也不會出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，這意味著，我們有必要重新審視互聯(lián)網(wǎng)貸款的定位與價值，并在此基礎上，建立并完善與之相適應的監(jiān)管制度，更充分地發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營貸款的價值，實現(xiàn)供給側的升級改善，以更好地適應實體經(jīng)濟需求的變化。

據(jù)悉，河北某機械加工廠使用借貸寶企業(yè)版幫助供應商貼現(xiàn)，幫助緩解供應商短期資金壓力；湖南某擁有上百家門店的連鎖超市，使用借貸寶企業(yè)版幫助中小經(jīng)銷商進行賬款貼現(xiàn)。以借貸寶為代表的各類金融科技企業(yè)創(chuàng)新供應鏈金融服務模式，為中小微企業(yè)帶來實打?qū)嵉娜谫Y方案，幫助中小微企業(yè)渡過經(jīng)營難關。