一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

環(huán)衛(wèi)裝備和環(huán)衛(wèi)服務(wù)同屬環(huán)境衛(wèi)生事業(yè)，環(huán)境衛(wèi)生事業(yè)的發(fā)展主要受政府政策引導(dǎo)、人口規(guī)模擴(kuò)大、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加速、居民環(huán)衛(wèi)意識(shí)增強(qiáng)、政府投入力度加大、環(huán)衛(wèi)機(jī)械化率提高等多方面因素的影響。未來，我國(guó)環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化發(fā)展將為環(huán)衛(wèi)企業(yè)提供充分成長(zhǎng)空間。在政府關(guān)系積累、資本、管理經(jīng)驗(yàn)、品牌、成本協(xié)同等方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)的環(huán)衛(wèi)企業(yè)，有望抓住本輪市場(chǎng)化釋放機(jī)遇，享受到行業(yè)整體高速增長(zhǎng)下所帶來的成長(zhǎng)紅利。未來，我國(guó)城市服務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)化發(fā)展是一個(gè)必然趨勢(shì)，行業(yè)市場(chǎng)集中度將持續(xù)提升。

2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

盈峰環(huán)境以“智慧環(huán)衛(wèi)”為核心的環(huán)衛(wèi)服務(wù)投資及運(yùn)營(yíng)商。2022年，盈峰環(huán)境的城市服務(wù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力快速躍升，城市服務(wù)新增年化合同額同行業(yè)排名第一。環(huán)保裝備銷售額市場(chǎng)同行業(yè)排名第一，連續(xù)22年處于國(guó)內(nèi)行業(yè)銷售額第一名的位置。

福龍馬從事環(huán)衛(wèi)裝備研發(fā)制造銷售和環(huán)衛(wèi)服務(wù)運(yùn)營(yíng)的綜合性環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)服務(wù)商。福龍馬構(gòu)筑了“直銷為主，代銷為輔”的多樣化銷售模式和多層次銷售渠道，目前仍以直銷方式為主直接參與政府、企業(yè)的各種環(huán)衛(wèi)裝備采購(gòu)的招標(biāo)和詢價(jià)。

環(huán)衛(wèi)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比

盈峰環(huán)境科技集團(tuán)股份有限公司原名浙江上風(fēng)實(shí)業(yè)股份有限公司，于1993年成立，2016年更名為正式更名為盈峰環(huán)境科技集團(tuán)。

福龍馬集團(tuán)股份有限公司成立于2002年，于2015年成功登陸上交所主板，是國(guó)內(nèi)首家專注于環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域的主板上市公司。

環(huán)衛(wèi)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來看，2022年盈峰環(huán)境的總資產(chǎn)為292.7億元；凈資產(chǎn)達(dá)到172.9億元，較上年增加了3.9億元，同比增長(zhǎng)2.1%。截至2022年底福龍馬的總資產(chǎn)為58.4億元，同比增長(zhǎng)4.5%；凈資產(chǎn)為31.8億元，同比增長(zhǎng)5.4%。

2016-2022年環(huán)衛(wèi)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年環(huán)衛(wèi)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來看，2022年盈峰環(huán)境實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為122.6億元，較上年增加了4.5億元，同比增長(zhǎng)3.3%。2022年?duì)I業(yè)成本為113.6億元，較上年增加了4.5億元，同比增長(zhǎng)3.9%。

2022年福龍馬實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入為50.8億元，同比下降10.9%；2022年?duì)I業(yè)成本為45.8億元，同比下降10.8%。

2016-2022年環(huán)衛(wèi)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年環(huán)衛(wèi)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖

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3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)

2022年盈峰環(huán)境的主要產(chǎn)品有智慧環(huán)衛(wèi)和其他業(yè)務(wù)等，其中智慧環(huán)衛(wèi)的營(yíng)收占比為83.6%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第1；福龍馬的主要產(chǎn)品有環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)服務(wù)和環(huán)衛(wèi)裝備制造業(yè)等，環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)服務(wù)的營(yíng)收占比為69.8%。

2022年環(huán)衛(wèi)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

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4、企業(yè)凈利潤(rùn)

2022年盈峰環(huán)境實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.2億元，同比下降44.4%。2022年福龍馬實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.6億元，同比下降23.4%。

2016-2022年環(huán)衛(wèi)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、企業(yè)ROE

從盈利能力來看，2016-2021年期間，盈峰環(huán)境平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為7.4%；福龍馬平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為14.8%。2022年，福龍馬的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。

2016-2022年環(huán)衛(wèi)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場(chǎng)全景評(píng)估及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報(bào)告》

6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比

2022年盈峰環(huán)境和福龍馬的研發(fā)費(fèi)用分別為3.64億元和0.9億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為2.97%和1.78%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，盈峰環(huán)境研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.74億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年增加了0.53個(gè)百分點(diǎn)。2022年福龍馬研發(fā)費(fèi)用較上年減少0.43億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例減少了0.55個(gè)百分點(diǎn)。

2021-2022年環(huán)衛(wèi)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點(diǎn)企業(yè)環(huán)衛(wèi)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、環(huán)衛(wèi)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

從歷年各企業(yè)的環(huán)衛(wèi)產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入來看，盈峰環(huán)境的成績(jī)相對(duì)較好。2022年盈峰環(huán)境的環(huán)衛(wèi)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入102.43億元，同比增長(zhǎng)10.9%。2022年福龍馬環(huán)衛(wèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入49.00億元。

2016-2022年盈峰環(huán)境VS福龍馬環(huán)衛(wèi)營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年盈峰環(huán)境在環(huán)衛(wèi)產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為80.23億元，同比增長(zhǎng)10.6%。2022年福龍馬在環(huán)衛(wèi)產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為37.94億元。

2016-2022年盈峰環(huán)境VS福龍馬環(huán)衛(wèi)營(yíng)業(yè)成本統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、環(huán)衛(wèi)產(chǎn)品毛利率

2022年盈峰環(huán)境在環(huán)衛(wèi)產(chǎn)品上的毛利率為21.7%，較上年同期增加0.2個(gè)百分點(diǎn)。

2018-2022年盈峰環(huán)境環(huán)衛(wèi)毛利率走勢(shì)圖

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華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過對(duì)中國(guó)環(huán)衛(wèi)行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場(chǎng)容量、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷運(yùn)營(yíng)分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對(duì)行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。幫助企業(yè)了解行業(yè)當(dāng)前發(fā)展動(dòng)向，把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，做出正確投資決策。更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場(chǎng)全景評(píng)估及投資戰(zhàn)略規(guī)劃研究報(bào)告》。