半導(dǎo)體假缺貨 雖然疫情與貿(mào)易戰(zhàn)給半導(dǎo)體行業(yè)帶來了產(chǎn)能緊張，行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈面臨產(chǎn)能緊張的問題，漲價(jià)熱潮像“多米諾骨牌”一樣逐步蔓延。但“假缺貨”似乎成了行業(yè)共識(shí)。大企業(yè)的大量囤貨才是導(dǎo)致這輪超大規(guī)模漲價(jià)的真正原因。

??晶圓廠供不應(yīng)求，封測廠瘋狂漲價(jià)

· 疫情是晶圓缺貨潮爆發(fā)的重要誘因。疫情爆發(fā)后，全球晶圓備貨驟減。下游需求井噴，供不應(yīng)求不斷加劇。目前晶圓廠普遍提價(jià)10-30%。

· 除了因疫情產(chǎn)能緊張而導(dǎo)致的漲價(jià)外，封測廠通過大大延長交貨周期來變相漲價(jià)。封裝產(chǎn)能的緊俏與原材料基板面臨的供給壓力密切相關(guān)。

· 封測產(chǎn)能的緊缺迫使芯片廠商向產(chǎn)業(yè)鏈上游布局。業(yè)內(nèi)人士透露，目前封測廠已經(jīng)有不成文的規(guī)則，芯片廠商可以通過給封測廠買設(shè)備建產(chǎn)線以搶占產(chǎn)能。

??國際車企首當(dāng)其沖，新興行業(yè)得到上游提前布局

· 這輪汽車芯片的缺貨與汽車廠家的供應(yīng)鏈管理密切相關(guān)。過去汽車廠家都是零庫存甚至負(fù)庫存，此次缺貨漲價(jià)潮后，廠商都會(huì)提高芯片庫存意識(shí)。

· 同時(shí)，汽車行業(yè)智能化的推進(jìn)給車載芯片需求帶來了爆發(fā)式的增長，供應(yīng)鏈的規(guī)劃沒有跟上需求的變化，造成供不應(yīng)求。

· 疫情期間，游戲機(jī)、筆記本電腦、電視機(jī)5G手機(jī)換機(jī)潮在轟轟烈烈地展開著。消費(fèi)電子的大量需求擠壓著汽車行業(yè)能拿到的芯片量。

??假缺貨或成行業(yè)共識(shí)？

· 2020年上半年，華為在芯片庫存方面已經(jīng)投入1800億元，足夠華為支撐一年的芯片供應(yīng)。中芯國際也是在貿(mào)易戰(zhàn)的壓力下大規(guī)模囤貨的代表。OPPO、VIVO和小米又都大力備貨搶位華為空出來的市場。

· 產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)廠商囤貨已經(jīng)成為了大趨勢，囤3個(gè)月的量是常態(tài)，部分廠商的囤貨規(guī)模已經(jīng)接近6個(gè)月的量。

談及芯片產(chǎn)能緩解的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，半年到一年是大部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)同的時(shí)間周期，也就是說，最早今年下半年、最遲明年年初，缺貨漲價(jià)潮就會(huì)相對(duì)平息。