一、防焦劑綜述

橡膠助劑是橡膠加工過程中添加的化工產(chǎn)品的總稱，用于賦予橡膠制品優(yōu)良彈性和提高使用性能、調(diào)整橡膠產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、改善橡膠加工工藝等，在橡膠工業(yè)中扮演著不可或缺的角色，是橡膠工業(yè)重要的原材料。

橡膠助劑產(chǎn)品種類豐富，可大致分為通用型及特種橡膠助劑。橡膠助劑產(chǎn)品通常分為五大類，包括防老劑、促進(jìn)劑、硫化劑及硫化活性劑、功能性橡膠助劑和加工型橡膠助劑。其中防老劑、促進(jìn)劑、硫化劑及硫化活性劑被廣泛、大量使用，且各類產(chǎn)品在性能及技術(shù)上較為成熟，因此被統(tǒng)稱為通用型橡膠助劑；功能性橡膠助劑、加工型橡膠助劑起到了改善橡膠制品的性能及質(zhì)量、提高橡膠制品的生產(chǎn)效率、增強(qiáng)異質(zhì)材料的粘合性等重要的特殊作用，因此被統(tǒng)稱為特種橡膠助劑。

橡膠助劑分類

資料來源：公開資料整理

防焦劑屬于加工助劑的一種，用于防止橡膠在貯存和加工過程中發(fā)生焦燒反應(yīng)。防焦劑主要分為有機(jī)酸類、亞硝基化合物類和次磺酰胺類三種，其中性能最優(yōu)異的是防焦劑CTP（PVI），屬于次磺酰胺類防焦劑。防焦劑CTP適用于天然橡膠SBR、BR、IIR、CR、EPM、EPDM、NBR使用次磺酰胺、噻唑類促進(jìn)劑的硫磺硫化體系。少量添加能提高加工安全性、加快橡膠制品加工過程，并能大幅提高膠料的貯存穩(wěn)定性、防止存放期間發(fā)生自然硫化（焦燒）。通常100份橡膠添加0.1-0.5份防焦劑CTP。

防焦劑分類及常見產(chǎn)品

資料來源：公開資料整理

二、特種橡膠助劑行業(yè)相關(guān)政策梳理

特種橡膠助劑已成為現(xiàn)代化學(xué)工業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，也是國家各類政策重點(diǎn)扶持的領(lǐng)域之一。2015年國家將新材料列為大力推動(dòng)的重點(diǎn)領(lǐng)域并突破發(fā)展，以高性能結(jié)構(gòu)材料、功能性高分子材料、先進(jìn)復(fù)合材料為發(fā)展重點(diǎn)。2019國家發(fā)布產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄，指導(dǎo)高分子橡膠、水基型膠粘劑、生物高分子材料等的發(fā)展。一系列產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策的出臺(tái)為我國特種橡膠助劑企業(yè)提供了良好的政策環(huán)境。

近年來中國特種橡膠助劑行業(yè)相關(guān)政策梳理

資料來源：政府公開報(bào)告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國防焦劑行業(yè)市場(chǎng)深度評(píng)估及投資方向研究報(bào)告》

三、防焦劑產(chǎn)業(yè)鏈

1、上游-生產(chǎn)工藝

防焦劑CTP/PVI（N-環(huán)己基硫代鄰苯二甲酰亞胺）是硫代亞酰胺類防焦劑，70年代由美國孟山都公司開發(fā)成功，80年代初得到橡膠制品行業(yè)的認(rèn)可。從生產(chǎn)工藝來看，防焦劑CTP由二環(huán)己基二硫化物經(jīng)氯化后與酞酰亞胺縮合制得，工藝流程長(zhǎng)、投資金額大且涉及危險(xiǎn)化工工藝。

防焦劑CTP工藝流程圖

資料來源：公開資料整理

2、下游-橡膠制品

目前防焦劑CTP/PVI主要用于輪胎、膠管等各種橡膠制品中，特別是作為高等級(jí)子午線輪胎配套專用材料。從國內(nèi)橡膠制品行業(yè)現(xiàn)狀來看，近年來我國橡膠制品行業(yè)保持逐年增長(zhǎng)，據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年我國橡膠制品行業(yè)銷售收入達(dá)555.58億元，同比增長(zhǎng)7.6%。

2017-2021年中國橡膠制品行業(yè)銷售收入及增速情況

資料來源：中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、防焦劑行業(yè)現(xiàn)狀分析

我國已成為橡膠助劑第一大國，根據(jù)中橡協(xié)橡膠助劑專業(yè)委員會(huì)的數(shù)據(jù)，我國橡膠助劑產(chǎn)量從2002年的18.0萬噸快速增長(zhǎng)至2022年的143.7萬噸，年均復(fù)合增速達(dá)到10.9%，產(chǎn)量在全球中比重逐年增加，已接近80%；出口方面，我國橡膠助劑出口量近年來有所波動(dòng)，但基本維持在30萬噸左右，2020年因?yàn)橐咔橛绊懞Ｍ庑枨?，出口量有所下滑?021年海外市場(chǎng)從疫情中逐漸修復(fù)，我國橡膠助劑出口達(dá)37.6萬噸，同比增長(zhǎng)29.5%，2022年我國橡膠助劑出口37.5萬噸，與2021年基本持平。

2015-2022年中國橡膠助劑行業(yè)產(chǎn)量及增速情況

資料來源：橡膠助劑專業(yè)委員會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

從我國橡膠助劑的產(chǎn)量分布來看，占據(jù)主要份額的依然是防老劑、促進(jìn)劑、硫化劑等通用型橡膠助劑，但功能性橡膠助劑以及加工型橡膠助劑等特種橡膠助劑的發(fā)展速度更為迅猛，占整體產(chǎn)量的比例亦從2009年的18.8%提升至2021年的31.1%。

2021年中國橡膠助劑行業(yè)產(chǎn)量結(jié)構(gòu)分布情況

資料來源：橡膠助劑專業(yè)委員會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

具體從特種橡膠助劑產(chǎn)量來看，國內(nèi)特種橡膠助劑產(chǎn)量由2009年的11.2萬噸快速增長(zhǎng)至2021年的42.7萬噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率為11.8%，高于2009-2021年整體行業(yè)產(chǎn)量增速6.9%。同時(shí)國內(nèi)特種橡膠助劑市場(chǎng)已經(jīng)完成從主要依賴國外進(jìn)口到大部分產(chǎn)品國產(chǎn)化的轉(zhuǎn)變過程，目前國內(nèi)特種橡膠助劑產(chǎn)量占全球比例約60%。

2015-2022年中國特種橡膠助劑行業(yè)產(chǎn)量及增速情況

資料來源：橡膠助劑專業(yè)委員會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、防焦劑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

從防焦劑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，防焦劑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定。據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)橡膠助劑專業(yè)理事會(huì)數(shù)據(jù)，目前全球防焦劑CTP全球產(chǎn)能約3.4萬噸，主要分布于我國境內(nèi)，合計(jì)產(chǎn)能3.2萬噸。產(chǎn)量方面，2020年中國防焦劑產(chǎn)量為2.7萬噸，其中陽谷華泰產(chǎn)量占國內(nèi)總量65.6%，保持世界第一。

2022年全球防焦劑CTP行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局（按產(chǎn)能）

資料來源：公開資料整理

山東陽谷華泰化工有限公司成立于2000年，主要從事橡膠助劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前是全球防焦劑CTP行業(yè)龍頭企業(yè)。從公司經(jīng)營情況來看，據(jù)公司公告披露，2021年陽谷華泰實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入27.05億元，同比增長(zhǎng)39.21%，凈利潤(rùn)為2.84億元，同比增長(zhǎng)125.73%。其中硫化助劑及加工助劑營收占比分別為41.91%、39.44%。

陽谷華泰營收大幅增長(zhǎng)主要原因系2021年隨疫情形勢(shì)緩解，橡膠助劑下游市場(chǎng)需求恢復(fù)，同時(shí)受市場(chǎng)供應(yīng)減少等因素影響，防焦劑CTP市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲。數(shù)據(jù)顯示，2022年防焦劑CTP價(jià)格突破6萬元/噸，截至2022年12月初，價(jià)格全年穩(wěn)定維持在6.3萬元/噸左右。據(jù)公司公告，2019-2022Q3，公司防焦劑CTP的毛利額占公司綜合毛利額的比例分別為26.65%、23.48%、39.99%和60.57%。

2019-2022年陽谷華泰防焦劑CTP業(yè)務(wù)毛利率走勢(shì)情況

資料來源：公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

六、防焦劑行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)

防焦劑CTP/PVI主要用于輪胎、膠管等各種橡膠制品中，特別是作為高等級(jí)子午線輪胎配套專用材料。輪胎需求受配套胎、替換胎市場(chǎng)共同影響，配套胎需求主要取決于新增汽車產(chǎn)量，替換胎市場(chǎng)需求則與汽車保有量密切相關(guān)。

根據(jù)米其林年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球輪胎總銷量1726.6百萬條，同比增長(zhǎng)7.95%。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，2021年全球乘用車輪胎實(shí)現(xiàn)總銷量15.1億條，其中配套市場(chǎng)和替換市場(chǎng)分別實(shí)現(xiàn)3.56億條和11.54億條，分別占比23.6%、76.4%；2021年全球商用車輪胎實(shí)現(xiàn)總銷量2.2億條，其中配套市場(chǎng)和替換市場(chǎng)分別實(shí)現(xiàn)0.51億條和1.66億條，分別占比23.6%、76.4%。未來輪胎替換需求將會(huì)不斷釋放，為上游輪胎和橡膠助劑行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展提供了基礎(chǔ)條件。

2019-2021年全球乘用車及商用車銷量結(jié)構(gòu)情況

資料來源：米其林年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過對(duì)中國防焦劑行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場(chǎng)容量、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷運(yùn)營分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對(duì)行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。幫助企業(yè)了解行業(yè)當(dāng)前發(fā)展動(dòng)向，把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，做出正確投資決策。更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國防焦劑行業(yè)市場(chǎng)深度評(píng)估及投資方向研究報(bào)告》。