為落實《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》要求，進一步防范可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡稱可轉(zhuǎn)債）交易風險，維護市場交易秩序，在證監(jiān)會統(tǒng)籌指導下，滬深證券交易所發(fā)布了《關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券適當性管理相關(guān)事項的通知》（以下簡稱《適當性通知》），自2022年6月18日起實施。

《適當性通知》所稱的可轉(zhuǎn)債，是指上市公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)成本公司股票的公司債券，屬于《證券法》規(guī)定的具有股權(quán)性質(zhì)的證券，包括向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債和向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債。

2022年6月18日起，新增的個人投資者參與向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債申購、交易的，需要同時滿足以下條件：

（一）申請權(quán)限開通前 20 個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣 10 萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；

（二）參與證券交易24個月以上。

普通投資者參與向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債申購、交易的，應(yīng)當以紙質(zhì)或電子方式簽署《向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券投資者風險揭示書》。

對于上市公司控股股東、實際控制人、持有5%以上股份的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員參與可轉(zhuǎn)債申購、交易、轉(zhuǎn)讓的，不適用《適當性通知》關(guān)于準入門檻、風險揭示書簽署等相關(guān)規(guī)定。

參與特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)讓，投資者需要符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》規(guī)定條件的專業(yè)投資者。

個人投資者參與向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債申購、交易，需要滿足什么條件？

答：個人投資者參與向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債申購、交易，應(yīng)當同時符合下列條件：

（一）申請權(quán)限開通前 20 個交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣 10 萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；

（二）參與證券交易24個月以上。

普通投資者參與向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債申購、交易的，應(yīng)當以紙面或者電子方式簽署《向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券投資風險揭示書》。

02通知實施后投資者如何開通可轉(zhuǎn)債權(quán)限？

答：通知實施后，符合申請條件的投資者可通過所在證券公司柜臺或交易終端申請開通相關(guān)可轉(zhuǎn)債交易權(quán)限，申請通過后交易時段即可參與可轉(zhuǎn)債交易。（注：各證券公司業(yè)務(wù)辦理路徑及業(yè)務(wù)受理時間可能有所不同，請以證券公司公告為準。）

03開通權(quán)限的風險等級要求是什么？

答：該業(yè)務(wù)風險等級為R4，適合C4、C5的投資者，該類投資者將被展示《適當性評估結(jié)果確認書》；該業(yè)務(wù)不適合C1、C2、C3客戶，如該類投資者主動要求開通交易權(quán)限，將被展示《不適當警示及投資者確認書》，投資者確認后仍堅持繼續(xù)開通的，可以開通；若投資者風險等級為C1最低類別，則不允許辦理該業(yè)務(wù)開通。

04通知施行前已開通可轉(zhuǎn)債交易權(quán)限的投資者，是否需要滿足條件重新開通？

答：本通知施行前已開通向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債交易權(quán)限，且未銷戶的普通投資者，不受影響，可繼續(xù)參與可轉(zhuǎn)債的申購與交易。

05該通知什么時間開始實行？

答：自2022年6月18日起實施。

06信用賬戶是否需要單獨開通權(quán)限？

答：自6月18日起未曾開通信用賬戶可轉(zhuǎn)債權(quán)限客戶均按照新規(guī)申請開通信用賬戶可轉(zhuǎn)債權(quán)限（需先開通普通可轉(zhuǎn)債權(quán)限）。