行情回顧：

國際黃金周三（4月5日）沖高回落，開盤價2020.07美元/盎司，最高價2031.88美元/盎司，最低價2009.85美元/盎司，收盤價2021.50美元/盎司。

消息面：

周三公布的美國3月ADP就業(yè)人數(shù)錄得14.5萬人，低于市場預(yù)期20萬人，前值為24.2萬人。

評論稱，美國私營企業(yè)3月份雇傭的員工數(shù)量遠(yuǎn)低于預(yù)期，表明勞動力市場正在降溫。周三公布的數(shù)據(jù)顯示，上月私營部門就業(yè)人數(shù)增加了14.5萬人。而此前市場預(yù)期為將增加20萬人。由于借貸成本上升抑制了經(jīng)濟(jì)需求，勞動力市場正在放緩。政府周二的報告稱，2月底有990萬個職位空缺。不過，2月份就業(yè)崗位空缺與失業(yè)人數(shù)之比為1.7比1，這證明了勞動力市場的緊張。

周三公布的美國3月ISM非制造業(yè)PMI錄得51.2，低于市場預(yù)期54.5，前值為55.1；美國3月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值錄得52.6，低于市場預(yù)期53.8，前值為53.8。

IHS Markit高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sian Jones評論稱，3月份，整個服務(wù)業(yè)的商業(yè)活動擴(kuò)張速度加快，新訂單恢復(fù)增長為美國經(jīng)濟(jì)提供了一劑強(qiáng)心劑。美國私營部門產(chǎn)出出現(xiàn)了自去年6月以來最快的增長。服務(wù)業(yè)消費(fèi)者支出的改善抵消了制造業(yè)銷售的再次下滑。然而，對通貨膨脹和高利率對消費(fèi)者支出影響的擔(dān)憂仍然很明顯。由于成本壓力上升，商品生產(chǎn)商和服務(wù)提供商的樂觀情緒自2月份以來有所下降。盡管如此，由于需求條件更加寬松，銷售價格上漲再次加速。收費(fèi)的大幅上漲與投入價格的趨勢形成鮮明對比，投入價格的增長速度為2020年10月以來的第二慢。

評論稱，美國3月服務(wù)業(yè)增長放緩幅度超過預(yù)期，因需求降溫，同時衡量服務(wù)企業(yè)支付價格的指標(biāo)降至近三年來最低，這給美聯(lián)儲抗擊通脹的舉措帶來提振。今日公布的數(shù)據(jù)顯示，ISM非制造業(yè)指數(shù)從55.1降至51.2。消費(fèi)者從購買商品轉(zhuǎn)向消費(fèi)，支撐了服務(wù)業(yè)的增長。而隨著需求降溫，服務(wù)業(yè)通脹繼續(xù)回落，但仍處于高位。服務(wù)業(yè)目前處于抗擊通脹的核心，因為服務(wù)價格往往更具粘性，對加息的反應(yīng)較弱。

美聯(lián)儲梅斯特表示，他們不得不在目前的利率基礎(chǔ)上再走高一點(diǎn)，然后在這個水平上維持一段時間，以確保通脹在可持續(xù)的下行通道上降至2%。但梅斯特稱，這并不意味著政策制定者將繼續(xù)加息，直至通脹達(dá)到他們的目標(biāo)。她預(yù)計2023年將在遏制價格壓力方面取得“一些明顯進(jìn)展”，并估計一項受到密切關(guān)注的通脹指標(biāo)將在今年年底達(dá)到3.75%。但她認(rèn)為通脹要到2025年才會回到美聯(lián)儲的目標(biāo)水平。她表示，利率應(yīng)升至5%以上并維持一段時間。

報道顯示，全球被最做空最嚴(yán)重銀行的不在瑞士，也不在硅谷，而是位于相對平靜的加拿大金融中心。據(jù)S3 Partners的分析，最近幾周空頭增加了對多倫多道明銀行的空頭押注，目前總值約37億美元，在全球金融機(jī)構(gòu)中排名第一，超過法國巴黎銀行、美國銀行等。這在一定程度上與當(dāng)前市場對銀行業(yè)整體的焦慮情緒有關(guān)，幾乎沒有跡象顯示加拿大的銀行存在投資者關(guān)切的任何流動性問題。但分析師們指出，投資者擔(dān)心道明銀行在業(yè)已放緩的房地產(chǎn)市場的風(fēng)險敞口、其與美國市場的聯(lián)系，以及擬議的對地區(qū)性銀行的收購。

全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust持倉較上日增加0.87噸，當(dāng)前持倉量為930.91噸。

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲5月維持利率不變的概率為56.5%，加息25個基點(diǎn)至5.00%-5.25%區(qū)間的概率為43.5%；到6月累計降息25個基點(diǎn)的概率為8%，維持利率不變的概率為54.7%，累計加息25個基點(diǎn)的概率為37.4%。

金榮中國今日重點(diǎn)關(guān)注：

13:45 瑞士3月季調(diào)后失業(yè)率

14:00 德國2月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率

14:00 英國3月Halifax季調(diào)后房價指數(shù)月率

19:30 美國3月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)

20:30 加拿大3月就業(yè)人數(shù)

20:30 美國至4月1日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)

22:00 美國3月紐約聯(lián)儲全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)