匯添富基金新混基配置“新人組合” 葉盛七換東家1只基金業(yè)績告負(fù)
4月7日，A股指數(shù)高開低走，早盤三大股指震蕩下探，創(chuàng)業(yè)板指一度跌逾2%，但午后股指開始震蕩回升。截至收盤，三大股指跌幅有所縮小，其中滬指微跌0.1%，收?qǐng)?bào)3,479.63點(diǎn)。與此同時(shí)，A股ETF逾七成下跌，其中，食品飲料ETF跌幅居前。另一方面，一批公募正在排隊(duì)變更股權(quán)。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月2日，目前正在申請(qǐng)變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人的基金公司有8家?；仡?020年，公募基金中基金（FOF）在2020年實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，170只FOF產(chǎn)品盈利達(dá)111.24億元，較2019年的23.46億元大幅增長374.17%。
4月8日，新基發(fā)行依然“熱情高漲”。工銀瑞信基金管理有限公司（以下簡稱“工銀瑞信基金”）、匯添富基金管理股份有限公司（以下簡稱“匯添富基金”）各發(fā)行了一只混合型基金，天弘基金管理有限公司（以下簡稱“天弘基金”）則推出了一只股票指數(shù)型基金。
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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)
1、170只FOF產(chǎn)品市場表現(xiàn)出色，盈利同比大幅增長374.17%
公募基金中基金（FOF）在2020年實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，170只FOF產(chǎn)品盈利達(dá)111.24億元，較2019年的23.46億元大幅增長374.17%。從業(yè)績表現(xiàn)來看，近一年和近兩年存量公募FOF產(chǎn)品全部實(shí)現(xiàn)正收益。從近一年收益來看，數(shù)據(jù)顯示，截至4月1日，有8只FOF產(chǎn)品（不同份額分開計(jì)算）回報(bào)在40%以上，分別是廣發(fā)銳意進(jìn)取3個(gè)月A、平安盈豐積極配置三個(gè)月持有A、海富通聚優(yōu)精選、富國智誠精選3個(gè)月、匯添富養(yǎng)老2040五年、匯添富養(yǎng)老2050五年、工銀養(yǎng)老2050五年和興全優(yōu)選進(jìn)取三個(gè)月，此外，有11只FOF產(chǎn)品回報(bào)在40%以上。
拉長時(shí)間來看，近兩年收益率在50%以上的FOF產(chǎn)品分別為海富通聚優(yōu)精選、工銀養(yǎng)老2050五年。近兩年收益率在40%以上的有8只，分別為華夏養(yǎng)老2050五年、南方養(yǎng)老2035三年A、南方合順多資產(chǎn)A、工銀養(yǎng)老2035三年、嘉實(shí)養(yǎng)老2040五年、匯添富養(yǎng)老2030三年、銀華養(yǎng)老2035三年、華夏養(yǎng)老2040三年。另有7只FOF產(chǎn)品近兩年收益率在30%以上。
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2、公募“排隊(duì)”變更股權(quán)，8家基金公司申請(qǐng)變更5%以上股權(quán)及實(shí)控人
繼3月份國泰君安證券提升華安基金持股比例后，日前中信建投證券增持中信建投基金股權(quán)至75%也獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，與此同時(shí)，一批公募正在排隊(duì)變更股權(quán)。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月2日，目前正在申請(qǐng)變更5%以上股權(quán)及實(shí)際控制人的基金公司有國金基金、華宸未來基金、嘉合基金、富安達(dá)基金、中歐基金、上投摩根基金、太平基金、惠升基金等8家。
從上述基金公司看，有的是近年來新成立的次新基金公司，如成立于2018年的惠升基金；有的是公司管理規(guī)模偏小的公募，如華宸未來基金、富安達(dá)基金、嘉合基金等，截至2020年末，公募管理規(guī)模均不足200億元。從目前基金公司股權(quán)變更的方向看，主要有以下幾方面考慮：一是為了推動(dòng)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，形成基金公司吸引人才的氛圍，增強(qiáng)公司對(duì)優(yōu)秀人才的吸引力；二是資管新規(guī)后，財(cái)富管理市場整體向凈值化轉(zhuǎn)型，公募基金展現(xiàn)出明顯的競爭力；三是部分長期規(guī)模較小的基金公司，可能也會(huì)選擇引入銷售渠道或投研相關(guān)資源較多的股東，為公司未來發(fā)展增加動(dòng)力。
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3、題材股掀起“漲停潮”，前期核心賽道白酒股反現(xiàn)大幅回調(diào)
4月7日，A股指數(shù)高開低走，早盤三大股指震蕩下探，創(chuàng)業(yè)板指一度跌逾2%，但午后股指開始震蕩回升。截至收盤，三大股指跌幅有所縮小，其中滬指微跌0.1%，收?qǐng)?bào)3,479.63點(diǎn)。
與股指的探底回升走勢不同，不少股票表現(xiàn)較為活躍。數(shù)據(jù)顯示，兩市共有2,597只個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲，其中有103只漲停；另一方面，全市場下跌股票數(shù)量為1,458只，其中有10只跌停。鋼鐵、次新、碳中和、電力等題材股掀起漲停潮，航運(yùn)、煤炭、服裝家紡、醫(yī)美等概念輪動(dòng)拉升，如中遠(yuǎn)?？卦陟n麗業(yè)績提振下，開盤即一字漲停；但白酒等前期核心賽道個(gè)股出現(xiàn)大幅回調(diào)，古井貢酒、瀘州老窖均跌逾6%，貴州茅臺(tái)跌逾3%。
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4、職業(yè)年金投資規(guī)模突破萬億元，最高投資收益率超10%
目前，山東、江蘇、四川、海南四省已公布2020年職業(yè)年金投資情況，合計(jì)實(shí)現(xiàn)投資收益超過260億元。其中，山東、四川職業(yè)年金投資收益率均超10%；海南職業(yè)年金僅運(yùn)行3個(gè)月左右，便獲得9,500萬元投資收益。
2021年1月，人社部表示，全國32個(gè)統(tǒng)籌區(qū)已啟動(dòng)職業(yè)年金市場化投資運(yùn)營，規(guī)模突破10,000億元。而中國社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2020》顯示，截至2019年底，職業(yè)年金規(guī)模為0.7萬億元。面對(duì)這個(gè)大市場，金融機(jī)構(gòu)紛紛布局。目前全國能夠參與職業(yè)年金受托人投標(biāo)的機(jī)構(gòu)共13家，包括7家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、4家銀行、2家信托公司，國壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、工商銀行、中國銀行、中信信托等位列其中。
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5、A股ETF逾七成下跌，食品飲料ETF跌幅居前
4月7日，A股三大指數(shù)下跌，A股ETF逾七成下跌，其中，食品飲料ETF跌幅居前。
數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，鵬華中證酒ETF下跌4.22%，華夏中證細(xì)分食品飲料ETF下跌3.13%，華寶中證細(xì)分食品飲料ETF下跌3.07%，招商國證食品飲料ETF等跌超2%。周期類ETF漲幅居前，國泰中證鋼鐵ETF漲4.76%，國泰中證煤炭ETF等漲超1%。
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二、基金公司動(dòng)態(tài)
1、中銀裕利和中銀珍利一季報(bào)披露，同步減持美的集團(tuán)、寧德時(shí)代
4月7日，中銀基金公司旗下十多只基金率先披露了2021年一季報(bào)，主要涉及靈活配置混合基金、債券基金和貨幣基金，多只基金產(chǎn)品降低了股票投資倉位，減持多只熱門股。
其中，中銀裕利和中銀珍利兩只混合基金屬于靈活配置型產(chǎn)品，具體投資策略上偏保守，這兩只基金在2021年第一季度均明顯減持股票。從持倉股票來看，美的集團(tuán)在2020年年底曾是中銀裕利和中銀珍利的第一大重倉股，2021年第一季度同時(shí)退出這兩只基金的十大重倉股名單。這兩只基金在一季度還大舉減持寧德時(shí)代，減少比例30%到46%之間。此外，中銀裕利2021年一季度大舉增持了長江電力，持股數(shù)從37萬股增加到55萬股，增持了近50%；中銀珍利一季度大舉增持了紫金礦業(yè)，持股數(shù)從51萬股增加到了73.7萬股，躋身十大重倉股之列，增持近45%。
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2、公募基金產(chǎn)品前十大持有人現(xiàn)私募基金“身影”，寧泉資產(chǎn)偏愛定開產(chǎn)品
通過數(shù)據(jù)梳理公募基金2020年年報(bào)后發(fā)現(xiàn)，在148只公募基金產(chǎn)品的前十大持有人中，出現(xiàn)了私募基金的身影。而從數(shù)據(jù)來看，知名私募偏愛定開產(chǎn)品。百億私募寧泉資產(chǎn)青睞孫偉管理的東方紅睿澤三年定開A（LOF），旗下寧泉致遠(yuǎn)18號(hào)私募證券投資基金、寧泉特定策略1號(hào)私募證券投資基金、寧泉致遠(yuǎn)41號(hào)私募證券投資基金、寧泉致遠(yuǎn)11號(hào)私募證券投資基金等產(chǎn)品均出現(xiàn)在東方紅睿澤三年定開A前十大持有人中。
此外，寧泉資產(chǎn)旗下5只私募產(chǎn)品還重倉了匯添富悅享定期開放基金，包括寧泉致遠(yuǎn)18號(hào)私募證券投資基金、寧泉致遠(yuǎn)30號(hào)私募證券投資基金、寧泉致遠(yuǎn)20號(hào)私募證券投資基金、寧泉春曉2號(hào)私募證券投資基金、寧泉春曉1號(hào)私募證券投資基金，上述5只產(chǎn)品共持有3,737萬份基金份額，占該基金上市總份額的17.1%。
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3、成立以來回報(bào)率超70%，鵬華豐潤債基增聘基金經(jīng)理
4月7日，鵬華豐潤債券型證券投資基金(LOF)（下稱“鵬華豐潤債基”）發(fā)布公告稱，該基金增聘吳國杰為基金經(jīng)理。
公告顯示，吳國杰是經(jīng)濟(jì)學(xué)博士畢業(yè)，于2017年7月加盟鵬華基金，歷任固定收益部助理債券研究員、債券研究員，現(xiàn)任職于固定收益研究部，從事投研相關(guān)工作。鵬華豐潤債基成立于2010年12月，截至2020年末的規(guī)模為34.9億元。截至目前，該基金成立以來的回報(bào)率超過了70%。
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4、金鷹基金7只產(chǎn)品“登榜”同類基金業(yè)績TOP10，覆蓋多個(gè)時(shí)間維度
近日，晨星中國公布了公募基金最近1年、3年、5年及10年業(yè)績排行榜。榜單顯示，截至一季度末，金鷹基金旗下7只產(chǎn)品榮登同類基金業(yè)績TOP10榜單（不同份額分開計(jì)算，下同），涵蓋股票、混合、債券等多種類型產(chǎn)品，同時(shí)覆蓋一年期、三年期、五年期等多個(gè)時(shí)間維度。
據(jù)悉，這7只產(chǎn)品分別為金鷹醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)股票A、金鷹信息產(chǎn)業(yè)股票A、金鷹元安混合C、金鷹元豐債券、金鷹元祺信用債、金鷹持久增利（LOF）E/C。具體來看，由金鷹基金絕對(duì)收益投資部總經(jīng)理林龍軍管理的金鷹持久增利E、C兩類份額多次上榜。其中，金鷹持久增利（LOF）E近一年回報(bào)率在190只同類產(chǎn)品中脫穎而出，以第四名的成績?nèi)脒x一年期普通債券型基金TOP10榜單。與此同時(shí)，該基金近三年年化回報(bào)率在137只普通債券型基金中躋身三強(qiáng)。更長期來看，金鷹持久增利C在五年期榜單中，入圍普通債券型基金業(yè)績十強(qiáng)，排名102只可比基金第6位。
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5、興業(yè)基金將推出興業(yè)興智一年持有期混合，為首只權(quán)益類一年持有期產(chǎn)品
近期興業(yè)基金將推出首只權(quán)益類一年持有期產(chǎn)品興業(yè)興智一年持有期混合，掌舵該產(chǎn)品的為興業(yè)基金權(quán)益投資副總監(jiān)、價(jià)值長跑老將劉方旭，其曾先后在外資、公募和險(xiǎn)資工作，經(jīng)歷過資本市場十幾年的起伏和淬煉，劉方旭的投研框架不斷成熟完善，投資風(fēng)格穩(wěn)定且清晰，形成均衡行業(yè)配置，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，精選龍頭個(gè)股，注重風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡的投資特點(diǎn)。
展望后市，劉方旭表示：“A股市場在中短期將以調(diào)整整理為主，結(jié)構(gòu)性行情或仍是市場主基調(diào)。相比于過去兩年以醫(yī)藥、消費(fèi)、科技為代表的核心資產(chǎn)普漲，未來順應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的順周期資產(chǎn)可能會(huì)受到市場更多青睞。從更長的時(shí)間周期來看，未來中國經(jīng)濟(jì)仍有望保持穩(wěn)健的高質(zhì)量增長，作為宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表，權(quán)益市場的長期前景非常值得看好?！?/span>
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三、新基金發(fā)行
1、杜洋在管一只產(chǎn)品回報(bào)率“翻一番”，工銀瑞信基金為其推出新基
4月8日，工銀瑞信基金推出了一只混合型基金，為工銀瑞信戰(zhàn)略遠(yuǎn)見混合型證券投資基金（以下簡稱“工銀戰(zhàn)略遠(yuǎn)見混合A”），基金經(jīng)理為杜洋。
公開信息顯示，工銀戰(zhàn)略遠(yuǎn)見混合A以“精選行業(yè)中具有綜合比較優(yōu)勢的個(gè)股，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、港股通投資標(biāo)的股票、股指期貨、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、國債期貨、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
杜洋，2010年加入工銀瑞信，曾任工銀瑞信瑞盈18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金、工銀瑞信瑞盈半年定期開放債券型證券投資基金、工銀瑞信新能源汽車主題混合型證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任研究部能源設(shè)施研究團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人，工銀瑞信戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題股票型證券投資基金、工銀瑞信穩(wěn)健成長混合型證券投資基金、工銀瑞信戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
自2021年3月27日，杜洋開始管理工銀戰(zhàn)略遠(yuǎn)見混合A。截至2021年4月8日，杜洋正管理著1只股票型基金和4只混合型基金。其中，杜洋管理股票型基金工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A至今已6年又53天，任職回報(bào)率為233%，業(yè)績翻了一番。
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2、天弘基金新股票指數(shù)型基金發(fā)售，陳瑤名下1只產(chǎn)品業(yè)績跌破14%
4月8日，天弘基金發(fā)行了一只股票指數(shù)型基金，為天弘創(chuàng)業(yè)板300指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（以下簡稱“天弘創(chuàng)業(yè)板300指數(shù)型發(fā)起式A”），陳瑤擔(dān)任基金經(jīng)理。
公開信息顯示，天弘創(chuàng)業(yè)板300指數(shù)型發(fā)起式A以“緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，實(shí)現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)相一致的長期投資收益”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，以創(chuàng)業(yè)板300指數(shù)的成份股及其備選成份股為主要投資對(duì)象。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，也可少量投資于其他股票(非標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股，含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許上市的股票)、銀行存款、債券、債券回購、股指期貨、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許本基金投資的其他金融工具。
陳瑤，2011年7月加盟天弘基金，歷任交易員、交易主管，從事交易管理，程序化交易策略、基差交易策略、融資融券交易策略等研究工作；歷任天弘中證全指運(yùn)輸指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金、天弘中證移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金、天弘中證100指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)任天弘中證證券保險(xiǎn)指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金、天弘中證銀行交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、天弘上證50指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理。
自2021年3月13日，陳瑤開始管理天弘創(chuàng)業(yè)板300指數(shù)型發(fā)起式A。截至2021年4月8日，陳瑤正管理著5只ETF-場內(nèi)型基金、6只股票指數(shù)型基金和2只聯(lián)接基金。而陳瑤管理的股票指數(shù)型基金中，天弘中證智能汽車指數(shù)發(fā)起式A任職回報(bào)率“告負(fù)”，為-14.46%。
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3、匯添富基金新混基配置“新人組合”，葉盛七換東家1只基金業(yè)績告負(fù)
4月8日，匯添富基金祭出了一只混合型基金，為匯添富穩(wěn)健欣享一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“匯添富穩(wěn)健欣享一年持有混合”），李云鑫和葉盛擔(dān)任基金經(jīng)理。
公開信息顯示，匯添富穩(wěn)健欣享一年持有混合以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過積極主動(dòng)的管理，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定回報(bào)”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
李云鑫，2015年9月加入?yún)R添富基金任行業(yè)分析師，現(xiàn)任匯添富熙和精選混合型證券投資基金、匯添富盈泰靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理助理，匯添富盈泰靈活配置混合型證券投資基金、匯添富安鑫智選靈活配置混合型證券投資基金、匯添富熙和精選混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，李云鑫曾任國泰君安證券、國信證券行業(yè)分析師。
葉盛，2018年11月加入?yún)R添富基金，現(xiàn)起任匯添富穩(wěn)健增益一年持有期混合型證券投資基金、匯添富民豐回報(bào)混合型證券投資基金、匯添富穩(wěn)健添利定期開放債券型證券投資基金等基金經(jīng)理。加入?yún)R添富基金前，曾任職于京華投資、百安居中國、遠(yuǎn)東資信、新華財(cái)經(jīng)、新世紀(jì)評(píng)級(jí)、上投摩根基金、富國基金，擔(dān)任一級(jí)部門總經(jīng)理及投資經(jīng)理。
自2021年3月24日，李云鑫和葉盛開始管理匯添富穩(wěn)健欣享一年持有混合。截至2021年4月8日，李云鑫管理著7只混合型基金，任職時(shí)間均未超過一年。其中，李云鑫管理匯添富盈泰混合至今已323天，任職時(shí)間為現(xiàn)任基金中最長。截至2021年4月7日，該基金近3月的階段漲幅為-12.2%，跑輸同期同類平均漲幅-4.9%，業(yè)績不佳。
截至2021年4月8日，葉盛在手4只混合型基金和1只定開債券型基金，任職時(shí)間也均未超過一年。其中，葉盛管理的匯添富穩(wěn)健添益一年持有混合任職回報(bào)率告負(fù)，為-2.84%。
