2021年首個交易日，基金發(fā)行市場喜迎開門紅，廣發(fā)興誠混合型基金、富國均衡優(yōu)選混合型基金等多只基金實現(xiàn)“一日售罄”。值得關(guān)注的是，1月將有近70只基金發(fā)行，其中不乏明星基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品?；仡?020年，QDII基金凈值也披露完畢，2020年權(quán)益QDII取得24.91%的整體收益，創(chuàng)QDII基金史上最佳收益紀錄。隨著2020年收官，銀行ETF呈現(xiàn)出火熱態(tài)勢，最后一日場內(nèi)成交近8億元居首位。

2021年伊始，新基金發(fā)行市場仍“熱情高漲”。1月5日，創(chuàng)金合信基金管理有限公司（以下簡稱“創(chuàng)金合信基金”）、銀華基金管理股份有限公司（以下簡稱“銀華基金”）分別發(fā)售了一只混合型基金，而匯添富基金管理股份有限公司（以下簡稱“匯添富基金”）則于1月4日新發(fā)了一只股票指數(shù)型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、公私募機構(gòu)元旦前“降倉落袋”，新年開局依舊看好1月市場

1月4日，2021年首個交易日，A股市場喜迎開門紅。截至收盤，在A股的主要股指中，創(chuàng)業(yè)板指、深證成指等多個指數(shù)漲幅均超2%。數(shù)據(jù)顯示，在元旦小長假之前，國內(nèi)偏股型公募及股票私募機構(gòu)的倉位水平均出現(xiàn)小幅下滑。在2020年收官之際，部分機構(gòu)投資者“降倉落袋”，可能在為新年開局之后的“倉位回補”騰出空間。從信心指數(shù)和絕對倉位兩方面來看，公私募機構(gòu)對于A股1月的預(yù)期依舊較為樂觀。

數(shù)據(jù)顯示，前一交易周（2020年12月28日至2020年12月31日），公募偏股型基金（含股票型和標準混合型兩類）整體大幅減倉3個百分點，截至2020年年末收盤時的平均倉位水平為67.17%。其中，股票型基金平均倉位下降2.09個百分點，標準混合型基金倉位下降3.13個百分點，最新平均倉位水平分別為85.88%和64.68%。相關(guān)倉位數(shù)據(jù)還顯示，2020年12月25日當周，20億元至50億元規(guī)模的股票私募減倉幅度最大，為1.27個百分點。百億級私募環(huán)比減倉幅度最小，僅為0.43個百分點，最新倉位指數(shù)為87.96%，依然保持在較高水平。

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2、2021年基金發(fā)行“開門紅”，多只基金成為“日光基”

2021年A股第一個交易日，新基金發(fā)行頗為火熱，績優(yōu)基金經(jīng)理強勢吸金，景順長城核心招景混合型基金、廣發(fā)興誠混合型基金、富國均衡優(yōu)選混合型基金和中歐悅享生活混合型基金均一日售罄。展望后市，消費、醫(yī)藥、科技仍是上述績優(yōu)基金經(jīng)理重點看好的賽道。

據(jù)悉，景順長城核心招景混合型基金認購規(guī)模超過200億元，遠超80億元的募集規(guī)模上限。無獨有偶，擬由鄭澄然和孫迪聯(lián)合管理的新基金——廣發(fā)興誠混合型基金1月4日也已結(jié)束募集，該基金募集規(guī)模上限120億元。種種跡象顯示，投資者“借基入市”的熱情依舊高漲。富國均衡優(yōu)選也成為“日光基”。事實上，整個1月份，基金發(fā)行市場都將頗為熱鬧。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，1月將有近70只基金發(fā)行，其中主動權(quán)益基金占據(jù)半壁江山，且不乏明星基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。

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3、2020年權(quán)益QDII平均收益24.91%，創(chuàng)QDII基金史上最佳收益紀錄

合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）基金凈值披露完畢。2020年，受疫情影響，全球各類資產(chǎn)大幅震蕩，各類型QDII基金業(yè)績也坐上過山車。臨近年底，全球市場高歌猛進，助推權(quán)益類QDII最終取得24.91%的整體收益；超七成產(chǎn)品取得正回報，業(yè)績最好的基金凈值漲幅翻番，創(chuàng)QDII基金史上最佳收益紀錄。

據(jù)統(tǒng)計，截至2020年12月31日，全市場可統(tǒng)計的106只QDII基金中（不同份額合并統(tǒng)計，剔除美元份額），平均凈值增長率為24.91%，其中89只取得正收益，占比83.96%。南方香港成長凈值增長率達到101.68%，年內(nèi)凈值增長一倍，創(chuàng)下QDII基金史上最佳成績。QDII基金出海投資以來，年度冠軍業(yè)績最高為2009年的80%。之后，QDII基金最佳年度業(yè)績均在60%以下，最低的一年年度冠軍收益率不到10%。整體來看，位居業(yè)績漲幅榜前列的權(quán)益類QDII基金多投資美股、港股市場，前十大重倉股聚焦醫(yī)藥、消費、科技及互聯(lián)網(wǎng)板塊。

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4、銀行ETF“大爆”，2020年最后一日場內(nèi)成交近8億元居首位

2020年12月31日，A股正式收官，二級市場資金在銀行板塊上的交投頗為活躍，呈現(xiàn)出火熱態(tài)勢。最新數(shù)據(jù)顯示，A股流動性最佳的銀行指數(shù)ETF——銀行ETF，當天單日場內(nèi)成交額達7.94億元，在滬深兩市所有銀行指數(shù)類ETF當天成交額排名中高居第一，亦為當日流動性最佳銀行類ETF。拉長時間看，整個2020年度，其日均場內(nèi)成交額也達到了3.04億元，同樣在滬深兩市所有銀行指數(shù)類ETF中高居第一，2020年其最高單日成交額高達16.82億元，場內(nèi)交投之活躍可見一斑。

長期以來，資金搶籌銀行股頗為迅猛。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日，銀行ETF最近25個交易日中有22個交易日實現(xiàn)資金凈流入。按最近25個交易日銀行ETF場內(nèi)成交均價1.1539元計算，銀行ETF最近25個交易日資金凈流入合計達20.93億元。伴隨著資金持續(xù)涌入，銀行ETF最新基金份額也增至80.82億份，創(chuàng)出上市以來新高，按2020年12月31日的最新單位凈值1.1421元計算，銀行ETF最新估算規(guī)模達到92.31億元，也再創(chuàng)上市以來新高，是滬深兩市主流銀行ETF。

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5、近5年超九成私募獲得正收益，取勢和選股是兩大“利器”

在業(yè)績榜單年年變換新面孔的私募基金業(yè)，業(yè)績長跑健將顯得彌足珍貴。截至2020年11月21日，股票策略產(chǎn)品運行數(shù)量3只以上的私募機構(gòu)共有361家，它們近5年的平均收益率為77.69%，獲得正收益的私募占比為91.9%，而同期上證綜指跌幅超過1%。在上述獲得正收益的私募管理人中，有91家私募實現(xiàn)了收益翻倍，華銀精治資產(chǎn)更是近5年斬獲了753.75%的收益。另外，南方海慧、潮金投資及賽亞資本同期的收益率也均超過700%。

據(jù)悉，長跑健將的共性是具備較強的把握賽道、精選個股的能力。展望2021年，結(jié)構(gòu)性行情大概率將持續(xù)演繹，“由流動性驅(qū)動轉(zhuǎn)向基本面驅(qū)動”的市場特征將更為明顯，細分行業(yè)強者恒強的態(tài)勢將越來越強，應(yīng)重點關(guān)注業(yè)績增速較快的優(yōu)質(zhì)龍頭標的。

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二、基金公司動態(tài)

1、布局2021年潛在“新風口”，華夏磐益一年定開1月18日強勢掘金

自去年2月14日開啟的再融資新政激活了沉寂多年的定增市場，無論對投資端還是融資端，都是歷史上最佳的定增政策，2021年定增市場也成為眾多機構(gòu)布局方向。針對這一潛在市場風口，華夏在1月18日重磅推出華夏磐益一年定期開放混合型證券投資基金，該基金由光大銀行獨家發(fā)行，為看準定增市場機遇、受制于門檻限制的普通的投資者提供布局利器。

華夏磐益的產(chǎn)品設(shè)計也為掘金定增市場舔磚加瓦。該基金采取一年定開設(shè)計，是投資6個月定增項目非常合理的產(chǎn)品形態(tài)，3個月完成建倉，專為把握2021年定增較低折扣的投資機會；同時，封閉期內(nèi)定增投資比例最高可達股票倉位上限（95%），力爭充分把握定增機遇。目前A股趨勢有望向好，布局優(yōu)質(zhì)6個月定增項目，有望獲取“市場+項目”雙重收益。

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2、工銀瑞信圓豐三年混合1月11日發(fā)行，規(guī)模業(yè)績雙強“女將”袁芳擔綱

據(jù)悉，工銀瑞信圓豐三年持有期混合基金將于2021年1月11日重磅首發(fā)，該基金經(jīng)理袁芳是工銀瑞信投研團隊的“王牌”基金經(jīng)理之一，也是市場上管理規(guī)模與業(yè)績雙雙居前的女將。

據(jù)了解，即將新發(fā)的工銀瑞信圓豐三年持有期為混合型基金，投資范圍靈活，“三年之約”恰好與袁芳全面的能力圈和長跑投資實力非常契合。該基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中最高50%的股票資產(chǎn)可以投資于港股通投資標的，風險收益特征明確，且具有一定的靈活性，可以兼顧港股市場上的優(yōu)秀標的。

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3、嘉實港股優(yōu)勢混合1月15日發(fā)行，張金濤攜手胡宇飛共同管理

據(jù)了解，1月15日起由嘉實基金滬港深投資領(lǐng)軍人張金濤領(lǐng)銜，攜手實力派基金經(jīng)理胡宇飛共同擔綱的嘉實港股優(yōu)勢混合型基金即將發(fā)行；張金濤擁有18年投研經(jīng)驗，是業(yè)內(nèi)少有的兼具A股和海外投資經(jīng)驗的資深專家，現(xiàn)任嘉實基金董事總經(jīng)理、價值風格投資總監(jiān)、股票投資決策委員會委員。

統(tǒng)計顯示，截至2020年12月31日，嘉實基金旗下47只產(chǎn)品（子份額分別統(tǒng)計）全年回報率超50%、37只超60%、23只超70%，包括嘉實環(huán)保低碳、嘉實新能源新材料A/C在內(nèi)的去年收益率均超過100%，嘉實消費精選A/C、嘉實智能汽車、嘉實科技創(chuàng)新和嘉實主題精選等去年收益率也都超過80%。拉長時間周期到基金成立以來表現(xiàn)，嘉實基金已有三只“十倍基”：嘉實增長成立以來2,816.44%的累計回報在全市場基金中高居第二名；嘉實成長收益A和嘉實服務(wù)增值成立來回報率也分別達1,616.54%和1,003.52%。

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4、華夏基金2020年主動管理成績單“出爐”，五只基金收益翻倍

這一年也是中國公募基金波瀾壯闊的一年。上證綜指收于3,473.07點，全年上漲13.87%，深圳成指全年上漲38.7%。普通股票型基金和偏股混合型基金的平均收益率雙雙創(chuàng)下近11年來新高，標準股票型基金達54.99%，偏股混合型基金也達到了59.57%，都遠超上證綜指和深證成指漲幅。公募新基金全年發(fā)行規(guī)模創(chuàng)紀錄達3.16萬億元——這一數(shù)字已超過過去三年（2017-2019年）新基金發(fā)行量的總和！

2020年也是華夏基金主動管理業(yè)務(wù)厚積薄發(fā)、碩果累累的一年。據(jù)最新數(shù)據(jù)，全年共有五只基金凈值回報率實現(xiàn)翻番，全部為主動權(quán)益基金：華夏能源革新、華夏節(jié)能環(huán)保、華夏新興消費A、華夏新興消費C、華夏移動互聯(lián)（QDII）（美元）的凈值增長分別達120.65%、114.66%、104.08%、103.08%、103.83%。不僅短期業(yè)績突出，華夏基金的中期業(yè)績也很優(yōu)異。以過去兩年收益衡量，華夏能源革新、華夏新興消費A、華夏新興消費C、華夏創(chuàng)新前沿、華夏節(jié)能環(huán)保都超過200%。

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5、權(quán)益基金近五年絕對收益排名第一，景順長城長跑能力突出

2021年1月2日，數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日，在過去五年、三年、兩年，景順長城基金旗下權(quán)益類基金絕對收益率為145.61%、103.09%和157.79%，在全行業(yè)排名中分別位居1/97、5/110和10/126，在權(quán)益類大型基金公司中排名分別為1/12、2/12、2/12。

具體產(chǎn)品方面，截至2020年12月31日，過去五年，景順長城鼎益混合、景順長城新興成長混合、景順長城優(yōu)勢企業(yè)混合、景順長城內(nèi)需增長混合凈值增長率分別為300.95%、287.8%、157.08%和152.52%，同期業(yè)績比較基準分別為35.16%、45.72%、37.57%和17.8%，四只基金均位居同類偏股型基金前10%。

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三、新基金發(fā)行

1、銀華基金發(fā)新混基李曉星一拖八，名下兩只混基跑輸同類平均

1月5日，銀華基金推出了一只混合型基金，為銀華心佳兩年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“銀華心佳兩年持有期混合”），李曉星出任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，銀華心佳兩年持有期混合以“在嚴格控制投資組合風險的前提下，追求產(chǎn)長期穩(wěn)健增值”為投資目標，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板股票、中小板股票、創(chuàng)業(yè)板股票及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、超短期融資券、次級債券、地方政府債券、政府支持機構(gòu)債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的純債部分)、可交換債券等以及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金、金融衍生工具。

李曉星，2011年3月加盟銀華基金，歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理職務(wù)；現(xiàn)任銀華中小盤精選混合型證券投資基金基金經(jīng)理，兼任銀華盛世精選靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、銀華估值優(yōu)勢混合型證券投資基金、銀華心怡靈活配置混合型證券投資基金等基金經(jīng)理。此前，李曉星曾任職于ABB有限公司，歷任運營發(fā)展部運營顧問、集團審計部高級審計師等職務(wù)。

自2020年12月10日，李曉星開始管理銀華心佳兩年持有期混合。截至2021年1月5日，李曉星正管理的基金有8只，包括7只混合型基金和1只股票型基金。除銀華心佳兩年持有期混合外，混基分別為銀華豐享一年持有期混合、銀華大盤兩年定開混合、銀華心怡靈活配置混合、銀華心誠靈活配置混合、銀華盛世精選靈活配置混合發(fā)起式、銀華中小盤混合，股票型基金為銀華港股通精選股票發(fā)起式。其中，銀華豐享一年持有期混合、銀華港股通精選股票發(fā)起式近6月的階段漲幅分別為9.81%、9.93%，分別大幅跑輸同期同類平均漲幅21.07%、20.26%。

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2、創(chuàng)金合信基金新基發(fā)售，為李游管理的首只混基

1月5日，創(chuàng)金合信基金發(fā)行了一只混合型基金，為創(chuàng)金合信競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金（以下簡稱“創(chuàng)金合信競爭優(yōu)勢混合A”），基金經(jīng)理為李游。

公開信息顯示，創(chuàng)金合信競爭優(yōu)勢混合A以“在嚴格控制風險的前提下，通過積極的主動管理，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán))及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

李游，2014年8月加入創(chuàng)金合信基金，擔任研究部行業(yè)研究員，現(xiàn)任創(chuàng)金合信資源主題精選股票型發(fā)起式證券投資基金、創(chuàng)金合信工業(yè)周期精選股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。此前，李游曾任職于五礦期貨有限公司、華創(chuàng)證券有限責任公司、第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司。

自2021年1月1日，李游開始管理創(chuàng)金合信競爭優(yōu)勢混合A。截至1月5日，李游“在手”4只基金，包括1只混合型基金和3只股票型基金。值得注意的是，創(chuàng)金合信競爭優(yōu)勢混合A為李游管理的首只混基，而其管理的股基分別為創(chuàng)金合信新材料新能源股票A，任職6天回報率為0.07%；創(chuàng)金合信工業(yè)周期股票A，任職回報率為197.89%；創(chuàng)金合信資源股票發(fā)起式A，任職回報率為113.99%。

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3、匯添富基金顧耀強發(fā)新基，任職1只“熊基”業(yè)績?nèi)媾茌斖惼骄?/span>

1月4日，匯添富基金發(fā)售了一只股票指數(shù)型基金，為匯添富滬深300基本面增強指數(shù)型證券投資基金（以下簡稱“添富滬深300基本面增強指數(shù)A”），基金經(jīng)理為顧耀強。

公開信息顯示，添富滬深300基本面增強指數(shù)A以“在對標的指數(shù)進行有效跟蹤的被動投資基礎(chǔ)上，通過基本面選股方法進行積極的組合管理和風險控制，力求實現(xiàn)超越標的指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許上市的股票)、存托憑證、債券(包括國債、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級債券、政府機構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

顧耀強，2009年3月加入?yún)R添富基金，歷任高級行業(yè)分析師、基金經(jīng)理助理；現(xiàn)任匯添富策略回報混合基金、匯添富絕對收益定開混合基金、匯添富均衡增長混合基金的基金經(jīng)理。加入?yún)R添富基金前，顧耀強曾任杭州永磁集團公司技術(shù)員，海通證券股份有限公司行業(yè)分析師，中海基金管理有限公司高級分析師、基金經(jīng)理助理。

自2020年12月14日，顧耀強開始管理添富滬深300基本面增強指數(shù)A。截至2021年1月5日，顧耀強任職的基金共有4只，包括3只混合型基金和1只股票指數(shù)型基金。股票指數(shù)型基金即添富滬深300基本面增強指數(shù)A，而混合型基金分別為匯添富均衡增長混合、匯添富絕對收益定開混合A、匯添富策略回報混合。其中，匯添富均衡增長混合近6月、今年來的階段漲幅分別為20.73%、1.48%，均跑輸同期同類平均。此外，顧耀強管理匯添富絕對收益定開混合A至今已有3年又297天，業(yè)績表現(xiàn)不佳，近1年、近2年、近3年的階段漲幅分別為8.95%、24.56%、28.68%，全面跑輸同期同類平均業(yè)績表現(xiàn)。