當前銀行業(yè)通過發(fā)展綠色信貸、綠色投資銀行、綠色票據(jù)和綠色資產管理等產品和服務，為綠色產業(yè)提供更多支持。但是，上述產品和服務發(fā)展中存在信息不對稱、綠色評估能力和標準缺乏以及創(chuàng)新能力和綠色意識不足等問題。金融科技可以協(xié)助制定相關綠色金融標準，有效緩解信息不對稱，推動銀行業(yè)綠色金融產品和服務發(fā)展創(chuàng)新。

一、銀行業(yè)綠色金融產品和服務發(fā)展現(xiàn)狀

（一）綠色信貸

????我國綠色信貸制度體系以自上而下為主，頂層設計由中央政府有關部門出臺的相關政策文件構成，如原銀監(jiān)會、中國人民銀行和原環(huán)保部等出臺的相關文件。在構建綠色金融體系政策框架內，制定考核指導原則，完善信息共享和監(jiān)督機制，明確劃分監(jiān)管主體責任，避免多頭監(jiān)管下的“監(jiān)管真空”，同時，指導各銀行向綠色行業(yè)提供信貸資金傾斜支持，抑制信貸資金向“兩高一?！毕嚓P行業(yè)流動。

????隨著我國綠色金融發(fā)展，綠色信貸規(guī)模逐步擴大，截止2020年末，我國主要21家銀行綠色信貸余額突破11萬億元，綠色信貸資產質量良好，不良貸款率遠低于其他貸款業(yè)務的平均水平，資助項目呈現(xiàn)出高質量、低風險的特征[1]。

（二）綠色投資銀行

????目前，商業(yè)銀行綠色投行業(yè)務主要包括綠色債務融資工具及綠色債券業(yè)務、綠色債券承銷業(yè)務等。在綠色債務融資工具及綠色債券業(yè)務方面，銀行間市場的綠色債務融資工具、上海證券交易所的綠色債券以及北京金融所資產交易所綠色債權融資計劃均是綠色投行業(yè)務相關內容。2016年到2019年，商業(yè)銀行綠債發(fā)行規(guī)模分別為1480億元、854億元、1219.2億元和683.5億元，占當年境內貼標綠債總發(fā)行量的58.98%、44.98%、74.55%、27.80%。

????綠色債券承銷具體是指銀行的投行部門通過銷售綠色債券等直接融資方式助力節(jié)能環(huán)保、污染防治、資源節(jié)約與循環(huán)利用等綠色項目。2019年共計74家金融機構參與全市場綠色債券承銷，其中23家為商業(yè)銀行。建設銀行、工商銀行、農業(yè)銀行分列銀行業(yè)綠色債券承銷規(guī)模前三位；興業(yè)銀行、南京銀行、農業(yè)銀行分列承銷數(shù)量前三位[2]。

（三）綠色票據(jù)

????銀行業(yè)綠色票據(jù)業(yè)務的開展，對綠色供應鏈金融發(fā)展起到了促進作用。針對新能源汽車、太陽能發(fā)電等綠色終端產品行業(yè)，銀行在原材料采購、產品生產、銷售等各環(huán)節(jié)均有介入，提供綠色票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、質押融資等一系列綜合性服務，為供應鏈核心企業(yè)及上下游提供綠色票據(jù)綜合服務方案。如興業(yè)銀行成都分行、北京分行等機構的“綠票通”業(yè)務已經(jīng)落地，為中小型綠色企業(yè)提供低利率貼現(xiàn)，相關企業(yè)均屬于節(jié)能環(huán)保設備制造、清潔能源發(fā)電、污染防治、資源回收利用以及生態(tài)保護等行業(yè)，緩解了上述企業(yè)融資難、融資成本高的問題，產生了良好的社會效應和經(jīng)濟價值。

二、銀行業(yè)綠色金融產品和服務發(fā)展存在問題

（一） 信息不對稱

1. 綠色信貸資金用途追蹤困難

????我國對銀行綠色信貸信息的披露要求，多為定性指標和籠統(tǒng)描述。原銀監(jiān)會在《綠色信貸指引》中關于銀行綠色信貸信息披露的相關條款中指出，“銀行業(yè)金融機構應當公開綠色信貸戰(zhàn)略和政策，充分披露綠色信貸發(fā)展情況。對涉及重大環(huán)境與社會風險影響的授信情況，應當依據(jù)法律法規(guī)披露相關信息，接受市場和利益相關方的監(jiān)督。”可以看出，關于銀行綠色信貸信息披露的相關規(guī)定缺乏細化說明，缺少細化的定性指標和定量指標規(guī)定，造成不同金融機構披露信息側重點不同，數(shù)據(jù)結構存在差異，為綠色監(jiān)管措施有效落地增加難度。

2. 中小型企業(yè)貸款審核困難

????各銀行在開展信貸業(yè)務時，授信對象的信貸風險是其考慮的重要因素之一。鑒于中小微企業(yè)規(guī)模較小，抗風險能力差，存續(xù)不確定性較高等現(xiàn)狀，銀行在對其進行信貸審核時考慮較為謹慎，貸款發(fā)放門檻較高，疊加當前宏觀經(jīng)濟下行，綠色項目回收期較長等因素，中小微企業(yè)融資難、融資成本高問題進一步凸顯，已經(jīng)嚴重影響了區(qū)域經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

（二） 綠色評估能力與標準缺乏

1. 缺乏綠色項目判定能力

????當前，我國存在多口徑的“綠色目錄”，如原銀監(jiān)會印發(fā)的《綠色信貸指引》、人民銀行印發(fā)的《綠色債券支持目錄》、發(fā)改委印發(fā)的《綠色債券發(fā)行指引》和《綠色產業(yè)指導目錄》，相關目錄的綠色定義與行業(yè)范圍不盡相同。對于銀行業(yè)來說，發(fā)行綠色金融債券的主要資金用途是投放綠色信貸，但因目錄范圍和標準不一致，篩選項目時存在諸多不便。實際操作操作過程中，對綠色項目認定存在差異，可能出現(xiàn)同一個項目在不同的綠色項目標準下得出不同結論，嚴重影響綠色金融從業(yè)人員對項目的認定執(zhí)行。

2. 環(huán)境風險效益量化存在難度

????目前綠色項目的環(huán)境正外部性和污染項目的負外部性均未實現(xiàn)內部化的市場定價，很大程度上抑制了資本進入，弱化了綠色金融政策的激勵作用。適應范圍廣泛的環(huán)境風險評價指標體系和收益模型尚未建立，理論研究有待推進。此外，銀行缺乏環(huán)境風險敞口的數(shù)據(jù)積累以及靈敏度較高的風險分析工具，較多銀行對綠色信貸環(huán)境風險的認識仍停留在政策層面。

(三) 產品與服務創(chuàng)新能力不足

????銀行業(yè)的發(fā)展目標是實現(xiàn)綠色化，但目前銀行業(yè)的綠色金融產品類別仍然以綠色信貸為主，種類單一，無法滿足多層次、多類型的市場需求。雖然部分銀行開始進行綠色存款等綠色零售業(yè)務的嘗試，但是進展緩慢，綠色金融創(chuàng)新力度明顯不足。

????除此之外，就綠色信貸產品而言，我國綠色信貸產品主要是抑制“兩高”行業(yè)的信貸以及支持環(huán)保產業(yè)和項目，授信對象是規(guī)模性企業(yè)，用戶類型單一。雖然部分地方性商業(yè)銀行雖然陸續(xù)推出了“農機貸”“光伏貸”等金融產品，但產品創(chuàng)新主要集中在農業(yè)方面，對綠色信用卡、新能源汽車貸款、綠色租賃、合同能源管理融資、合同環(huán)境服務融資等綠色信貸產品的認知和推動較為緩慢。

三、 金融科技在銀行業(yè)綠色金融產品和服務中的應用建議

（一）協(xié)助制定相關綠色金融標準

????由于綠色項目的識別標準并不一致，國內標準與國際標準存在一定的差異，同時國內標準中綠色信貸和綠色債券關于綠色項目的判斷標準也存在差異。各地依照地區(qū)產業(yè)布局，通過建立區(qū)域性綠色項目庫來具體落實綠色金融優(yōu)惠政策，運用大數(shù)據(jù)技術可實時分析綠色項目的屬性變化，進而調整綠色金融相關政策，指導綠色資金的到位實施。同時，各地綠色項目庫可隨著綠色金融市場完善，逐步統(tǒng)一認定標準，促進我國綠色金融相關標準體系的完善。

????綠色項目庫的建設可借助人工智能技術對綠色項目進行篩選識別，基于機器學習等底層技術，建立加入地區(qū)特色因子的綠色項目認定模型，有效提升綠色項目的篩選識別能力和效率，剔除“假綠”“染綠”項目，篩選出實際綠色項目，同時節(jié)約人工手動審核紙質材料的成本。

????基于云端技術和分布式數(shù)據(jù)庫，可以實現(xiàn)綠色項目庫與政府有關部門信息的連通共享，銀行綠色金融相關業(yè)務以多部門數(shù)據(jù)支持，完善綠色項目認定指標體系，有效規(guī)避資金違規(guī)挪用問題。

（二）緩解信息不對稱

1. 綠色信貸資金追蹤

????綠色信貸資金的用途追蹤，可運用大數(shù)據(jù)進行實時數(shù)據(jù)分析，或運用區(qū)塊鏈技術去中心化、信息隱匿、不可篡改的特點來解決資金穿透管理的問題，綠色企業(yè)上下游企業(yè)共同上鏈，實時上傳交易信息，幫助銀行實現(xiàn)綠色信貸投放資金的用途追蹤。與此同時，可利用智能合約和共識機制即時分享綠色信貸資金使用情況，保障數(shù)據(jù)信息的真實性、完整性。此外，可開放公眾端接口，使公眾作為平等節(jié)點，參與綠色信貸資金用途的監(jiān)管中，加大監(jiān)管力度，及時反饋不良行為。

2. 綠色信貸數(shù)據(jù)監(jiān)測和統(tǒng)計

????由于部分商業(yè)銀行綠色信貸數(shù)據(jù)仍以手動錄入為主，因此綠色信貸數(shù)據(jù)的統(tǒng)計在經(jīng)歷繁雜復核手續(xù)后，仍然存在錯誤幾率。區(qū)塊鏈技術基于去中心化的共識機制、加密算法和時間戳技術，保證了數(shù)據(jù)信息在記錄、傳輸、存儲的過程中不可被篡改，保證數(shù)據(jù)信息的可信度。運用區(qū)塊鏈技術建設銀行業(yè)綠色信貸信息監(jiān)測統(tǒng)計平臺，完成信息集成和數(shù)據(jù)共享功能，區(qū)塊鏈去中心化的特點保障了數(shù)據(jù)的準確性，實現(xiàn)綠色金融風險的實時監(jiān)測。同時，完成政府監(jiān)管部門、銀行以及企業(yè)等共同作為節(jié)點參與的區(qū)塊鏈機制，實現(xiàn)企業(yè)貸款和業(yè)務信息即時上鏈互通，并且利用人工智能技術，利用深度學習算法，建立風險識別模型，為銀行實時監(jiān)測綠色信貸風險、實現(xiàn)綠色信貸產品創(chuàng)新、綠色信貸政策參考充分的信息和數(shù)據(jù)基礎。

（三）推動綠色金融產品和服務創(chuàng)新

1. 綠色金融產品多樣化

????各銀行可通過對金融科技的應用實現(xiàn)對客戶的個性化分析、對綠色金融市場進行總體性的掌握。金融科技公司擅長個性化定制和精準化營銷，應用到綠色金融領域能夠幫助銀行機構為顧客打造個性化、精準化的投融資方案，提升用戶體驗，深入挖掘長尾市場潛力，從而為綠色金融導入更多用戶。在大數(shù)據(jù)系統(tǒng)支持下，銀行業(yè)將擁有更廣泛的信息獲取渠道和更低的用戶獲取成本，加之銀行自身具有的資金優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，進一步優(yōu)化綠色信貸流程，降低綠色信貸運營成本，提高綠色金融產品的利潤水平。

2. 綠色信貸流程優(yōu)化與創(chuàng)新

????運用大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能從多渠道收集綠色金融產品數(shù)據(jù)，提高數(shù)據(jù)精度，將相關環(huán)境指標納入綠色信貸評價體系，建立多功能一體化數(shù)據(jù)平臺，實現(xiàn)自動識別和審批。基于銀行過去業(yè)務開展積累的巨量數(shù)據(jù)，通過對數(shù)據(jù)進行清洗、挖掘，并存儲在數(shù)據(jù)倉庫，探索建立自主認知決策系統(tǒng)，實現(xiàn)對綠色項目和資金需求端的自主化綠色信用評估，再與人工復核結果比對，針對性地調整決策樹模塊規(guī)則和指標，提高決策精確度。

參考文獻

• [1] 人民日報. 綠色信貸余額超11萬億元[OL]. 2021-03-26. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1695245389832376318&wfr=spider&for=pc

• [2] 王遙, 徐洪峰. 中國綠色金融研究報告（2020）[M]. 北京：中國金融出版社, 2020.

作者：

劉建飛?中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院助理研究員