為助力廣大餐飲企業(yè)紓困解難，促進(jìn)餐飲業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，4月26日，世界中餐業(yè)聯(lián)合會(huì)攜手致同舉辦“錢”力無限 根深固“本”——餐飲企業(yè)財(cái)富長(zhǎng)青線上課堂，來自知名餐飲品牌的企業(yè)代表參加了線上學(xué)習(xí)。致同咨詢零售與快消行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)合伙人、企業(yè)并購與融資業(yè)務(wù)主管合伙人武建勇參加會(huì)議并作為特邀講師做主題演講。

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作為股權(quán)融資市場(chǎng)的“新兵”，餐飲企業(yè)應(yīng)該如何做好與資本牽手準(zhǔn)備，如何獲取資本對(duì)自身價(jià)值的認(rèn)可，如何做到與資本的雙贏互利？武建勇從近幾年餐飲資本市場(chǎng)的發(fā)展情況開始，剖析餐飲企業(yè)融資過程中普遍存在的重點(diǎn)問題、隱患、風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)性的提出解決方案，提煉高效可行的專業(yè)方法。

餐飲企業(yè)融資快速上升 盼進(jìn)入資本市場(chǎng)求發(fā)展

餐飲業(yè)是一個(gè)國(guó)家商品零售業(yè)的重要組成部分，主要為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供社會(huì)生活服務(wù)。受新冠肺炎疫情影響，當(dāng)前，餐飲業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，導(dǎo)致餐飲企業(yè)線下業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)困難，承受巨大的經(jīng)濟(jì)壓力。在此背景下，餐飲企業(yè)意識(shí)到資本對(duì)企業(yè)生存的意義，開始將進(jìn)入資本市場(chǎng)作為求發(fā)展的重要途徑。

武建勇表示，當(dāng)前餐飲企業(yè)融資呈現(xiàn)了快速上市的趨勢(shì)，資本市場(chǎng)面向餐飲企業(yè)也越來越開放。在五六年前，餐飲行業(yè)還沒有受到資本市場(chǎng)的關(guān)注。近年來，多家餐飲企業(yè)陸續(xù)上市，特別是海底撈在中國(guó)香港上市之后，形成了對(duì)上市餐飲企業(yè)估值的支撐，給企業(yè)和資本市場(chǎng)帶來了很大的信心。

受到復(fù)雜國(guó)際環(huán)境以及國(guó)內(nèi)多地散發(fā)疫情的影響，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐有所放緩，各行業(yè)發(fā)展也都遇到不同困難。對(duì)于餐飲企業(yè)來說，雖然接觸式消費(fèi)受到了很大抑制，但吃是人們的剛性需求，因此衣食住行仍然是消費(fèi)領(lǐng)域中占比最大的市場(chǎng)，大量的資本流入其中?！艾F(xiàn)在，許多老牌餐飲企業(yè)創(chuàng)始人的心態(tài)發(fā)生了變化，從不接受融資到有示范效應(yīng)之后，他們現(xiàn)在逐漸愿意放開，邁向資本化進(jìn)程，迎來新的發(fā)展周期?！蔽浣ㄓ卵a(bǔ)充道。

企業(yè)需做好完善資料準(zhǔn)備 以提高融資效率

在談到餐飲企業(yè)最合適的融資方式時(shí)，武建勇表示，股權(quán)融資和債券融資的選擇并不矛盾，不是二選一的問題。餐飲企業(yè)需要考慮哪種融資方式對(duì)自己來說成功的可能性最大。一般來說，規(guī)模較大、發(fā)展較快的餐飲企業(yè)更容易受到股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的青睞。在演講中，他主要詳細(xì)介紹了股權(quán)融資?！笆裁礃拥钠髽I(yè)需要融資，什么樣的企業(yè)需要股權(quán)融資，都必須進(jìn)行很好的衡量。企業(yè)在不同階段面對(duì)的買方，也就是投資人的盡職調(diào)查、審批程序和決策條款都有很大的不同?！彼f。

武建勇在演講中提到，股權(quán)融資有很多優(yōu)勢(shì)：第一，企業(yè)要確?，F(xiàn)金流可持續(xù)支撐企業(yè)發(fā)展。融資可以提供資金，改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)健康發(fā)展。其次，門店擴(kuò)張速度與企業(yè)估值之間存在很大的相關(guān)性。融資后，門店擴(kuò)張速度將加快，企業(yè)的高估值將得到維持；第三，股權(quán)融資可以激勵(lì)團(tuán)隊(duì)。一個(gè)好的股權(quán)激勵(lì)方式，可以用來留住和吸引人才，提升市場(chǎng)形象。

而企業(yè)如何吸引投資方投資，是企業(yè)開啟股權(quán)融資之路需要重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容。武建勇提出如下建議：

1、明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，制定發(fā)展戰(zhàn)略，分析融資后果。企業(yè)一定要根據(jù)自己的戰(zhàn)略意愿、發(fā)展階段和業(yè)務(wù)情況，制定符合自己實(shí)際情況的融資戰(zhàn)略，必須務(wù)實(shí)，在正確的時(shí)間做正確的事情。

2、提前整理好企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)模型等資料。當(dāng)有融資機(jī)會(huì)時(shí)，能夠盡快提供給投資方所需的信息，做到快、穩(wěn)、準(zhǔn)、狠，從而提高融資成功的幾率。

3、投資人投資企業(yè)需要進(jìn)行詳細(xì)的財(cái)務(wù)、法律和業(yè)務(wù)盡職調(diào)查。企業(yè)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備好盡職調(diào)查文件、做好財(cái)務(wù)盡職調(diào)查。

武建勇表示，我們看到很多餐飲企業(yè)沒有制定詳細(xì)的融資計(jì)劃書、財(cái)務(wù)模型和數(shù)據(jù)包展示其投資價(jià)值，并供投資人展開盡調(diào)。而完善的資料有利于展示餐飲企業(yè)的投資價(jià)值，支持投資人的價(jià)值判斷，并獲得其投委會(huì)的認(rèn)可，從而提高融資效率。股權(quán)融資條款的準(zhǔn)備和后期溝通是一項(xiàng)相對(duì)系統(tǒng)化的工作，我們建議有融資需求的餐飲企業(yè)要盡早聘請(qǐng)專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問與律師參與項(xiàng)目，協(xié)助企業(yè)，以自身能力為基石進(jìn)行承諾，明確歷史瑕疵的處理原則，做到不找后賬。

總的來說，本次活動(dòng)從實(shí)戰(zhàn)角度為餐飲企業(yè)解讀了如何與資本牽手，資本愿意與哪些餐飲企業(yè)聯(lián)姻，如何在雙方結(jié)合的過程中保護(hù)餐飲企業(yè)的利益，幫助餐飲企業(yè)認(rèn)真審視如何抵抗外圍風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)助企業(yè)度過經(jīng)營(yíng)低谷，儲(chǔ)備發(fā)展能量，捕捉未來商機(jī)。