目前，大成基金已初步建立符合中國(guó)市場(chǎng)情況的ESG評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，并成立了ESG投資委員會(huì)，由總經(jīng)理譚曉岡親自擔(dān)任投委會(huì)主席，將ESG理念全面融入貫徹到公司的投資理念和投資行為中。

《投資時(shí)報(bào)》記者 黃鳳清

如果要在震蕩市中尋找“定心錨”，兼顧創(chuàng)價(jià)值與防風(fēng)險(xiǎn)特征的ESG投資基金當(dāng)仁不讓。Wind數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去三年，上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲10%和45%左右，而ESG投資基金平均收益率達(dá)到90%，超過(guò)三分之一的產(chǎn)品凈值翻倍。

ESG 源于責(zé)任投資（PRI），是環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）、公司治理（Governance）投資理念的簡(jiǎn)稱。通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行ESG評(píng)估，可以幫助投資者更全面、深入地判斷企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和可持續(xù)成長(zhǎng)能力。一般而言，高ESG評(píng)價(jià)的公司長(zhǎng)期來(lái)看呈現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健、持續(xù)運(yùn)營(yíng)能力較強(qiáng)等特征，具有更強(qiáng)的韌性和長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力，能為投資者帶來(lái)更長(zhǎng)期的回報(bào)。

在全球范圍內(nèi)，ESG投資已成為主流投資界的共識(shí)。隨著“雙碳”戰(zhàn)略的提出，以及“共同富?！惫沧R(shí)的達(dá)成，ESG投資亦逐漸成為中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的重要趨勢(shì)。

作為責(zé)任投資長(zhǎng)期踐行者，老牌公募基金公司大成基金早已于2019年加入聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織（UNPRI），成為國(guó)內(nèi)最早執(zhí)行ESG投資理念的資產(chǎn)管理人之一，并已初步建立起ESG評(píng)級(jí)指標(biāo)體系。

近日，這家始終密切關(guān)注ESG投資發(fā)展與實(shí)踐的基金公司，推出了一只ESG投資新品——大成ESG責(zé)任投資混合型發(fā)起式證券投資基金（下稱大成ESG責(zé)任投資基金）。據(jù)悉，該基金由價(jià)值投資女將侯春燕掌舵，非現(xiàn)金資產(chǎn)中不低于80%的資產(chǎn)將投資于通過(guò)ESG責(zé)任投資方法選擇的證券標(biāo)的。

值得一提的是，大成基金除了將ESG理念全面融入投資行為中外，還貫徹到日常運(yùn)營(yíng)中。據(jù)悉，該公司踐行“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，將責(zé)任投資和慈善公益作為誠(chéng)信文化建設(shè)的重要載體，早在2009年就率先于基金行業(yè)首家發(fā)起成立了慈善基金會(huì)。此外，大成基金還是國(guó)內(nèi)首家使用風(fēng)電碳信用資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)碳中和的公募基金公司。

價(jià)值投資女將掌舵ESG新品

ESG投資是一個(gè)全球趨勢(shì)，近幾年來(lái)在國(guó)內(nèi)亦愈發(fā)受到重視。在高質(zhì)量發(fā)展主基調(diào)下，ESG投資在中國(guó)有著巨大的需求和廣闊的發(fā)展空間。

具體來(lái)看，中國(guó)踐行ESG投資具有多重優(yōu)勢(shì)。一是新興市場(chǎng)alpha“豐富”，ESG投資超額收益更強(qiáng)；二是相比歐美成熟市場(chǎng)，ESG投資滲透率仍低，空間較大；三是監(jiān)管對(duì)ESG投資持支持態(tài)度，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者ESG認(rèn)知提升；四是海外投資者配置A股、養(yǎng)老金逐步入市增強(qiáng)ESG投資需求。此外，從行業(yè)配置層面來(lái)看，ESG投資亦高度契合我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)的產(chǎn)業(yè)方向。

站在投資的角度，貫徹ESG原則，一方面有助篩選出高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展的公司，創(chuàng)造超額收益；另一方面也有助控制尾部風(fēng)險(xiǎn)，避開“黑天鵝”。

國(guó)內(nèi)ESG投資盡管與海外資本市場(chǎng)相比起步較晚，但發(fā)展迅速，且產(chǎn)品日益豐富。公募基金是其中重要的參與者，有數(shù)據(jù)顯示，ESG投資基金規(guī)模已超過(guò)3500億元。中金公司預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)ESG公募基金規(guī)模將達(dá)到7500億元左右。

近日，ESG投資基金再添強(qiáng)將——大成ESG責(zé)任投資基金于6月6日起公開發(fā)售。

據(jù)《投資時(shí)報(bào)》記者了解，該基金投資于股票、存托憑證的比例為基金資產(chǎn)的60%—95%（港股通標(biāo)的股票投資比例不超過(guò)本基金股票資產(chǎn)的50%）；非現(xiàn)金資產(chǎn)中不低于80%的資產(chǎn)將投資于通過(guò)ESG責(zé)任投資方法選擇的證券，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下，堅(jiān)持ESG責(zé)任投資理念，力爭(zhēng)獲得超額收益與長(zhǎng)期資本增值。

具體投資層面，該基金將根據(jù)投資范圍和投資限制的界定，以及基金管理人投資管理制度要求，剔除不符合投資要求的股票（包括但不限于法律法規(guī)或公司制度明確禁止投資的股票等），同時(shí)剔除有重大ESG負(fù)面記錄的股票。在此基礎(chǔ)上，對(duì)剩余股票在環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理方面的表現(xiàn)進(jìn)行綜合性的ESG評(píng)價(jià)，對(duì)其進(jìn)行定性和定量分析。

大成ESG責(zé)任投資基金由侯春燕擔(dān)任基金經(jīng)理。侯春燕是北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，具有12年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)及超6年的基金管理經(jīng)驗(yàn)，2010年6月加入大成基金。作為價(jià)值型中階選手，她長(zhǎng)期踐行價(jià)值投資，秉持“以較低的價(jià)格買入優(yōu)質(zhì)公司”的投資理念，擅長(zhǎng)自下而上精選個(gè)股，用長(zhǎng)期視角尋找競(jìng)爭(zhēng)力突出的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

數(shù)據(jù)顯示，侯春燕自2020年3月23日接任大成創(chuàng)新成長(zhǎng)混合基金以來(lái)，截至今年3月31日，實(shí)現(xiàn)任職收益54.70%、任職年化回報(bào)達(dá)24.05%。

據(jù)悉，在具體投資中，侯春燕將基于ESG視角、商業(yè)模式、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律及個(gè)股估值水平，挖掘?qū)崢I(yè)價(jià)值，注重責(zé)任投資，不做波段不頻繁換倉(cāng)，不盲目跟蹤市場(chǎng)熱點(diǎn)與追逐行業(yè)景氣度。

ESG理念貫穿投資與日常運(yùn)營(yíng)

大成基金成立于1999年4月，是中國(guó)首批獲準(zhǔn)成立的基金管理公司之一。作為“老十家”基金公司中的一員，大成基金把企業(yè)公民的社會(huì)責(zé)任當(dāng)作自身發(fā)展的重要目標(biāo)，積極踐行“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，將責(zé)任投資和慈善公益作為誠(chéng)信文化建設(shè)的重要載體。早在2009年，該公司就率先于基金行業(yè)首家發(fā)起成立了慈善基金會(huì)，積極開展慈善活動(dòng)全力襄助公益事業(yè)。

投資方面，在23年的歷程中，大成基金一直堅(jiān)持踐行長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資，通過(guò)優(yōu)良的業(yè)績(jī)和良好的風(fēng)險(xiǎn)控制，將“長(zhǎng)期業(yè)績(jī)”四字深植人心，與投資者共同分享了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的紅利。

ESG投資的本質(zhì)，是選出真正高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展公司，收獲長(zhǎng)期投資價(jià)值。這與大成基金的投資理念不謀而合。

實(shí)際上，大成基金是資產(chǎn)管理領(lǐng)域中踐行ESG投資理念的先行者之一。早在2019年，該公司便正式加入U(xiǎn)NPRI，成為國(guó)內(nèi)率先加入U(xiǎn)NPRI的公募基金公司。大成基金認(rèn)為，ESG投資的主要目標(biāo)是與對(duì)環(huán)境友好、充分承擔(dān)社會(huì)責(zé)任及具備良好治理結(jié)構(gòu)的上市公司一起成長(zhǎng)，在長(zhǎng)期的投資中既獲得不錯(cuò)的投資收益，也可促使公司更好地履行社會(huì)責(zé)任。

大成基金根據(jù)中國(guó)本土情況對(duì)國(guó)際通用評(píng)價(jià)體系進(jìn)行調(diào)整，目前已初步建立符合中國(guó)市場(chǎng)情況的大成ESG評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，在E\S\G三大指標(biāo)體系中，共開發(fā)出三大體系，包括17個(gè)一級(jí)指標(biāo)、61個(gè)二級(jí)指標(biāo)、以及101個(gè)三級(jí)指標(biāo)（含二級(jí)共用）。

為推進(jìn)ESG投資理念的執(zhí)行落地，大成基金還成立了ESG投資委員會(huì)，總經(jīng)理譚曉岡親自擔(dān)任投委會(huì)主席，將ESG理念全面融入貫徹到公司的投資理念和投資行為中。

在為客戶創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)，大成基金也不斷為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。在日常運(yùn)營(yíng)中，大成基金亦積極承擔(dān)自身責(zé)任，踐行ESG理念。為量化透明地完成碳中和目標(biāo)，大成基金聘請(qǐng)了第三方機(jī)構(gòu)對(duì)公司2021年碳排放量進(jìn)行盤查，涵蓋公司辦公室運(yùn)營(yíng)用水用電、自有車輛使用、自有空調(diào)制冷劑逸散、運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)生的廢棄物處理、商務(wù)差旅產(chǎn)生的溫室氣體排放等內(nèi)容。完成核算盤查后，大成基金通過(guò)采購(gòu)風(fēng)電碳信用資產(chǎn)自愿注銷846單位CER，用于抵消845.58噸二氧化碳當(dāng)量的排放量，實(shí)現(xiàn)了大成基金深圳總部、北京及上海分公司于2021年的運(yùn)營(yíng)碳中和。

2022年5月27日，大成基金取得了廣州碳排放權(quán)交易中心頒發(fā)的《碳減排量注銷證明》和《碳中和證明書》，實(shí)現(xiàn)2021年度運(yùn)營(yíng)碳中和的領(lǐng)先公募基金公司。

此外，該公司在設(shè)計(jì)與建設(shè)公司總部大廈全過(guò)程中，始終貫穿綠色建筑理念，通過(guò)嚴(yán)格的碳排放管理和節(jié)能減排以創(chuàng)造更加健康環(huán)保的環(huán)境?！锻顿Y時(shí)報(bào)》記者獲悉，大成基金總部大廈已于日前通過(guò)美國(guó)綠色建筑協(xié)會(huì)的LEED認(rèn)證考核，并獲得金級(jí)認(rèn)證證書。
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