問題：

各位老師好，在政策效果評(píng)估時(shí)經(jīng)常會(huì)用到雙重差分法，我想請(qǐng)問一個(gè)關(guān)于政策時(shí)點(diǎn)不一致DID的問題。我知道DID需要滿足兩個(gè)前提，一是政策外生性，二是平行趨勢(shì)假設(shè)。但是我國(guó)絕大多數(shù)政策其實(shí)是采取“先試點(diǎn)后推廣”方式實(shí)施的，這就意味著DID的兩個(gè)前提假設(shè)很難滿足。以我國(guó)融資融券分步擴(kuò)容事件為例，其具體進(jìn)程與時(shí)點(diǎn)如表1所示。

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可見，每一次擴(kuò)容新增股票的特征存在顯著差異，此時(shí)政策并不是嚴(yán)格外生的（某一特定股票是否實(shí)施政策并不隨機(jī)，而是與股票本身特征相關(guān)），導(dǎo)致平行趨勢(shì)假設(shè)也很難滿足（由于處理組和控制組股票本身的差異性，兩組股票在政策實(shí)施以前的趨勢(shì)也不太可能一致）。我看到權(quán)小峰老師在《管理世界》上發(fā)表了以此為背景的文章，但沒有對(duì)以上兩個(gè)前提進(jìn)行檢驗(yàn)。

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我想請(qǐng)問老師，評(píng)估這類“先試點(diǎn)后推廣”的政策可以使用DID嗎？如果可以，具體實(shí)施過程中應(yīng)如何做外生性和平行趨勢(shì)假設(shè)的檢驗(yàn)?zāi)?？如果不可以，那么這類政策評(píng)估應(yīng)該用什么方法呢？非常感謝老師！

??? ?回答：

DID要求實(shí)驗(yàn)組和控制組在沒有政策的情況下，結(jié)果變量（在線性模型假定下）具有相同的時(shí)間趨勢(shì)，即通常所說的平行趨勢(shì)假設(shè)。因?yàn)榉词聦?shí)狀態(tài)無法被觀察到，該假設(shè)是無法通過統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)進(jìn)行證實(shí)的。通常的做法是，對(duì)政策發(fā)生前實(shí)驗(yàn)組和控制組結(jié)果變量的趨勢(shì)是否平行進(jìn)行檢驗(yàn)，如果平行，則認(rèn)為在政策發(fā)生時(shí)點(diǎn)以后的時(shí)期內(nèi)，如果沒有政策沖擊，仍然平行，即滿足DID識(shí)別假設(shè)；否則，認(rèn)為不滿足。這可以看作是一個(gè)證偽檢驗(yàn)。對(duì)于問題中的例子，也應(yīng)該進(jìn)行類似的檢驗(yàn)。

需要強(qiáng)調(diào)的是，DID估計(jì)的識(shí)別假設(shè)是平行趨勢(shì)，而不是隨機(jī)分組。隨機(jī)分組的話就不是僅僅是滿足共同趨勢(shì)了，而是意味著實(shí)驗(yàn)組和控制組在沒有政策的情況下沒有統(tǒng)計(jì)上顯著的差異。平行趨勢(shì)允許差異存在，只是假定差異（在線性模型假設(shè)下）不隨時(shí)間變化。隨機(jī)分組是DID的識(shí)別假設(shè)滿足的充分不必要條件。

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